三只股息收益率超过5%的股票了解一下

三只股息收益率超过5%的股票了解一下
发布于: July 10, 2020
编辑: Caroline Kong

在当今这个低利率的时代,寻求收益的投资者可以将目光转向股票和股息,将其作为在不需要出售股票的情况下获得现金的一种方式。这听起来可能很诱人,但是高收益投资也会带来一系列问题。

首先我们需要认清一个现实,如果一件事情听起来好到令人难以置信,最好就是不要相信。高收益率往往是股息陷阱的信号,即那些股息可能会被削减的公司。

要想找到收益不错、有合理机会继续支付股息甚至增加股息的股票,投资者需要深入挖掘,而不仅仅是看公司的收益。你必须弄明白一家公司可能会持续向股东派息的理由。即便如此,这种事情也不是板上钉钉的,但以下这三只股票的股息收益率都超过了5%,而且目前看起来仍值得考虑。

1. 资产负债表经过整理的管道巨头

能源管道巨头Kinder Morgan (NYSE:KMI)在2015年底曾陷入债券评级的困境中,原因是为拯救美国天然气管道公司进行了过度的杠杆化。当时该公司一度面临债券评级被下调至垃圾级的威胁,因而被迫大幅削减股息,并采取实质性行动清理资产负债表。

更强劲的资产负债表,加上依然稳健的运营和现金流,使该公司得以恢复增加股息。事实上,即便是在新冠疫情最严重的时候,也就是油价一度要跌到在0美元以下的时候,Kinder Morgan仍做到了将股息提高5%。对于一家依赖于能源出售的公司来说,在油市最崩溃的时候仍能提高股息,表明公司现在比2015年已经强大了不是一星半点。

按照当前的油价,Kinder Morgan为投资者提供的股息收益率大约在6.9%左右。即使上调股息,并且考虑到冠状病毒引发的不确定性,该公司预计全年的运营现金流仍能很好地覆盖股息支付。这在很大程度上是基于消费者和企业对于石油和天然气源源不断的需求。

尽管受疫情影响,能源消耗总体上下降了,但管道通常是一种成本较低的能源运输方式。这让我们有理由相信,Kinder Morgan将有机会维持(并最终恢复增加)股息。

2. 媒体和电信巨头

AT&T (NYSE:T)最出名的可能是普通的电话服务,但公司的现代愿景已经远远超出了电话线和铃声的范围。公司现在提供手机、互联网、卫星和流媒体电视服务,并通过对时代华纳的股权成为了一家内容提供商。在当今这个实体分离、数字互联的时代,公司的通信和娱乐基础设施是让人们保持联系(理智)的一个极其重要的部分。

AT&T的股息收益率约为6.8%,尽管股息消耗了该公司超过100%的往绩收益,但公司的营运现金流很好地支付了股息。AT&T目前的股息为每季度每股0.52美元,略高于去年的0.51美元。

缓慢的股息增长和高派息率的结合表明,这是一家在派息方面细水长流的成熟公司。在现在低利率的市场环境中,6.8%的现金收益已经算是很不错的了。

3. 基本面扎实的保险公司

Prudential Financial (NYSE:PRU)对扎实的基础的追求到什么程度,就是公司直接用直布罗陀巨岩作为企业标志。公司的资产负债表上由大约610亿美元的股本,以及超过3900亿美元的债券。

与大多数保险公司一样,Prudential通过风险定价来赚钱。如果能够制定公允的风险价格,公司从保费中流入的资金至少应该能够抵消从保单索赔中流出的资金。相反,如果不能公平地进行风险定价,那么,资产负债表上的股本就是为了弥补没有预料到的成本。

在新冠病毒肆虐的当今世界,不确定性无疑是增加了,但Prudential的资产负债表为其争取了足够长的时间,去了解新的风险。公司将能够根据新的风险状况的实际情况来调整未来保单的保费。这意味着,即使出现疫情造成的暂时混乱,随着时间的推移,该公司可能也会安然无恙。

与此同时,由于短期因疫情面临的风险,该公司股价今年迄今已大幅下跌。股价下跌给了投资者买入这只股息收益率在7.4%左右的个股的大好时机。尽管收益率很高,但股息仅占该公司往绩收益的60%左右,分析师预计,Prudential今年和明年的收益将很好地覆盖股息。

 

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