注意!股神巴菲特刚刚买入了这几只股票

注意!股神巴菲特刚刚买入了这几只股票
发布于: November 20, 2020
编辑: Caroline Kong

据《福布斯》报道,股神巴菲特(Warren Buffett)在购买优秀股票方面的卓越才能使他成为这个世界上最富有的人之一。所以,跟着巴菲特买股票也不失为一种明智之举。幸运的是,巴菲特的伯克希尔哈撒韦Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A) (NYSE:BRK-B)每三个月就会向美国证券交易委员会提交一份13-F文件,披露最新持股情况。

伯克希尔最近提交的文件显示,该公司新建仓了几只制药类大盘股,分别是艾伯维施贵宝默克辉瑞还在T-Mobile (NASDAQ:TMUS) 和Snowflake (NYSE:SNOW)建立了新头寸。作为普通投资者,巴菲特的这些股票是否适合加入投资组合中,我们来一探究竟。

是押注拜登还是看空经济?

巴菲特对医疗保健公司的兴趣表明,他认为拜登担任总统后,医疗需求将会攀升,但这也可能反映出对新冠肺炎造成的经济低迷日益感到担忧。

拜登希望扩大《平价医疗法案》,使大约2000万美国人获得医疗保险。然而,拜登也想让联邦医疗保险与制药商协商降低药品价格,以便抵消为更多的人提供保险带来的不利影响。此外,最高法院目前正在审理对奥巴马医改的最新挑战;预计该决定要到明年夏天才会做出。

也有可能巴菲特对医疗行业的押注与选举结果关系不大,更多的是出于对美国经济将出现下滑的担忧。当前美国新确诊的新冠肺炎病例者数量仍在迅速增加,因新冠住院的人数也同样在增加。由于新增确诊人数的上升,纽约市本周下令学校转为网络授课,说明疫情防控要求将重新变得更加严格。

如果情况没有改善,企业可能还会关闭,导致失业率飙升,经济活动下降。在这种情况下,持有制药股可能是明智的,因为对药物的需求在经济上不像对其他商品或服务的需求那么敏感。

巴菲特买入施贵宝、艾伯维、默克和辉瑞的决定可能也是因为这些股票相对有利的估值。今年早些时候,这四家公司的远期市盈率都低至近10年最低,而且目前没有一家公司的远期市盈率高于15。

施贵宝是四家公司中唯一一家营运利润率低于25%的公司,但该公司手中还有几张王牌足以提振未来的业绩,其中包括明年可能批准从蓝鸟生物公司获得的下一代癌症多发性骨髓瘤药物。

艾伯维的股票是这些股票中最便宜的。它的市销率、股价与自由现金流比和市盈率都是最低的,因为该公司的畅销产品Humira可能会因为仿制药的竞争而出现销量下滑。不过,伯克希尔哈撒韦似乎并不担心这种风险。这可能是因为艾伯维通过削减与制药商的许可协议来控制仿制药的发行,来降低Humira的风险。

买入默克公的理由也很充分。该公司的抗癌药物Keytruda在2020年前九个月创造了超过100亿美元的收入,同比增长30%。销售还会继续增长,因为正在进行的一系列联合试验可能会使Keytruda获得更多适应症的批准。

辉瑞可能是这四家公司中最吸引投资者眼球的。该公司声称其新冠疫苗的有效性达到95%,使其成为首批争取美国食品和药物管理局(FDA)批准的公司之一。如果疫苗获得批准,辉瑞明年的营收将增加数十亿美元,因为辉瑞与其合作伙伴BioNTech已达成一项19.5亿美元的协议,将向美国政府供应1亿剂疫苗,并可选择再供应5亿剂。

转战通信股

巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司上个季度还持有240万股的T-Mobile股票。截至本文撰写时,这些股票的价值约为2.75亿美元。

T-Mobile今年4月完成了与Sprint的合并,成为美国第二大无线运营商。由于Sprint和T-Mobile有很多重叠的资产,管理层估计可以在合并后节省430亿美元,大大提高自由现金流。此外,对下一代5G网络的投资,可能使该公司超越无线网络,最终在互联网服务方面与有线电视公司展开正面竞争。

与同行不同的是,T-Mobile(目前)还没有支付股息,但公司利润丰厚,而且是三巨头中唯一一家纯粹从事无线业务的公司。AT&T拥有媒体资产,比如HBO的所有者华纳传媒。威瑞森提供光纤电话和电缆服务,并拥有包括雅虎在内的媒体资产。

一只IPO新股

伯克希尔哈撒韦还参与了火热的新股发行市场,在云软件宠儿Snowflake 今年9月份上市时,认购了价值2.5亿美元的股票。

作为一家为全球3000多家公司提供数据存储和分析软件的公司,Snowflake的首次公开募股(IPO)是今年最受期待的IPO之一。该公司第二季度的销售额同比增长121%,至1.33亿美元,原因是净留存率高达158%。净留存率是衡量现有客户较上年同期的销售额的一个指标。

抛开高增长,Snowflake目前只与146家财富500强公司合作,这表明该公司还有更多的发展空间。IPO迄今,该股的股价已从每股120美元的发行价飙升至260美元以上,毫无疑问,伯克希尔哈撒韦在短短两个多月的时间里获得了一场巨大的胜利。不过,Snowflake是否会继续留在股神的投资组合中,还有待观察。从历史上看,巴菲特一直避免投资科技股,而青睐那些业务更容易理解的公司。

 

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