备战2021年:今年表现最好的黄金股ETF是哪些?

发布于: 12 月 21, 2020

投资者经常利用黄金来对抗包括波动、通胀以及地缘政治动荡等市场风险。想要获得黄金的敞口,除了直接投资实物黄金和买入黄金期货合约外,另一种方式是买入持有黄金采掘公司的交易所交易基金(ETF)。相比前两种,黄金股ETF的优势在于流动性好以及低成本。

在美国市场上,聚焦黄金生产商的ETF总共有七只,但不包括杠杆和反向基金,以及管理资产规模(AUM)低于$5000万的黄金股ETF。这里需要注意的是,这些ETF追踪的是黄金矿商股,而非黄金。过去一年,黄金价格上涨23.7%,总收益率高于罗素1000指数。

过去一年,总收益率最高的黄金股ETF是Sprott初级黄金矿商ETF(SGDJ),接下来分别是RING和GDXJ。

Sprott初级黄金矿商ETF(SGDJ)

  • 过去一年的总收益率:51.2%
  • 费用比率:0.57%
  • 年股息率:0.46%
  • 三个月的平均日成交量:24,849
  • 管理资产规模:$1.152亿
  • 成立日期:2015年3月31日
  • 发行人:Sprott Asset Management

SGDJ是一只对准Sprott Zacks初级黄金矿商指数的小市值融合基金(包含价值和成长股的股票基金)。该指数跟踪30到40只市值在$2.50-20亿区间的黄金矿商股。SGDJ持有大约37只个股,其中投资组合的前十大持股占管理资产总额的比例约为44%。该基金的重仓股包括加拿大矿业公司Lundin Gold Inc(TSX: LUG)、加拿大黄金矿业公司Argonaut Gold Inc(TSX: AR),以及澳大利亚黄金勘探公司West African Resources Ltd(ASX: WAF)。

iShares MSCI全球黄金矿商ETF(RING)

  • 过去一年的总收益率:31.5%
  • 费用比率:0.39%
  • 年股息率:0.87%
  • 三个月的平均日成交量:207,265
  • 管理资产规模:$4.658亿
  • 成立日期:2012年1月31日
  • 发行人:iShares

RING是一只对准MSCI ACWI Select黄金矿商投资市场指数的大市值融合基金。该指数跟踪发达和新兴市场上黄金采掘贡献收入高占比,同时主要投资但并不经营黄金矿的公司。RING持有大约44只个股,其中前十大持股占投资资产的比例超过70%。该基金的重仓股包括全球最大黄金矿业公司Newmont Corporation(NYSE: NEM)、加拿大黄金和铜矿业公司巴里克黄金Barrick Gold(TSX: ABX),以及加拿大主营银业务的贵金属权益公司Wheaton Precious Metals Corp(TSX: WPM)

VanEck Vectors初级黄金矿商ETF(GDXJ)

  • 过去一年的总收益率:27.3%
  • 费用比率:0.54%
  • 年股息率:0.32%
  • 三个月的平均日成交量:8,162,963
  • 管理资产规模:$60亿
  • 成立日期:2009年11月10日
  • 发行人:VanEck

GDXJ是一只对准MVIS全球初级黄金矿商指数的多市值融合基金,该指数跟踪微型和小市值的金银矿业公司。GDXJ相比标的黄金资源具有杠杆效应,因此波动性极大,但可以作为投资者获取黄金价格短期上涨收益的有效工具。该基金的重仓股包括加拿大金银矿业公司Kinross Gold Corp(NYSE: KGC)、南非黄金矿业公司Gold Fields Ltd(NYSE: GFI)的美国存托凭证(ADRs),以及澳大利亚黄金矿业公司Northern Star Resources Ltd(ASX: NST)。

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