金字塔式交易法(Pyramiding):非常适合金银投机的期权交易策略

金字塔式交易法Pyramiding
发布于: June 15, 2021

在投资领域,金字塔式交易法(pyramiding)在不同的场合所代表的意义也不同。这里要说的金字塔式交易法指的是一种适用于贵金属市场,尤其是白银连续投机的交易策略。这种交易策略风险很高,但一旦赌对方向,获利也相当可观。

简单来说,金字塔式交易法首先买入价外(OTM)期权,价内(ITM)时卖出并拿这笔交易所得快速买入另一组仍处于价外的期权。本质上这就是一种看准方向后追加买入的行为,差别是加仓所用不是投资者原来的本金,而是止盈所产生的利润。

如果你买入平价(ATM)期权并在你的预测兑现时卖出获利400%,金字塔式交易法可以将这一收益率放大至2000%甚至更高。

金字塔式交易法为何适合金银投机?

想要金字塔式交易法发挥最大的潜力,目标证券价格在一个方向上的走势必须快速且剧烈,这样获利的概率和规模都会更大,而黄金和白银市场(包括贵金属股票)正好具备了这一特征。想想看2006年二季度贵金属价格的上涨以及此后的下跌,以及2008年的暴跌。市场波动越剧烈,金字塔式交易法相比其他策略的优势就更明显。

当然了,这一切都要基于投资者准确的预测,包括时间以及涨跌幅度。打个比方,假设你预测白银价格将在六个月之内从$40涨到$100,但银价涨到$60就横盘了,并且持续时间超出你的预测,最后有可能空手而归。为了避免这种情况的出现,我们首先要控制自己的资金量,同时在每次卖出一批期权后预留一部分盈利,不要全部押到下一批期权上。

至于贵金属股票,初级矿商股更加适合金字塔式交易法,原因是这些股票的波动性更大。无论是在金银股的牛市中,还是个股的上涨行情中,初级矿商股的价格往往会快速飙升,尤其是在上涨趋势的末端。试想一下,如果采用金字塔式交易法,你的收益有可能提高至少十倍!与此同时,如果使用得当,这一交易策略还能降低你的整体风险敞口。

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