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巴菲特是最伟大的投资者之一,并且过去几十年来给投资者提供了许多宝贵的建议。除了听其言,我们也可以从巴菲特买卖股票以及持股实操中学到很多东西,比如说他更加青睐哪些行业和公司?实际的投资比重是多少?
成熟行业的好公司永远不是一个好的长期投资。相反,行业前景很不错但公司平平无奇也是不理想的选择。对于投资者来说,找到一家高质量,并且所属行业要么还在增长,要么至少是处于经济核心的股票就非常关键。
巴菲特的伯克希尔哈撒韦Berkshire Hathaway(NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B)超过75%的股票投资都来自以下三个板块:
首先要说的是必选消费。这是一个很棒的行业,提供的都是消费者重复购买的不可或缺的产品。比如说,可口可乐Coca-Cola(NYSE: KO)这只股票巴菲特已经持有几十年的时间,持股比例接近10%。从过去几年的口风来看,他可能永远都不会卖出这只股票。可口可乐是全球最知名的品牌之一,并且总能保持增长并维持市场主导地位。
巴菲特另一只重要的必选消费持股是卡夫亨氏Kraft Heinz(NASDAQ: KHC)。尽管巴菲特本人已经承认,投资这只股票的成本价偏高,但这并不意味着该公司不是一家好公司,不值得买入并长期持有。卡夫亨氏的产品极为丰富,覆盖包括番茄酱到奶酪在内的几乎所有的日常必需用品,在市场上也占据着支配地位,属于长线投资的标杆型股票。
1951年开始买入GEICO的股票以来,巴菲特另一个重仓的行业是金融。现在他直接拥有该公司,但也持有多只其他金融股,其中包括银行、信用卡公司甚至是金融评级机构。
在加拿大,金融也是顶级的投资行业。除了银行股,甚至类似Brookfield Asset Management Inc(TSX: BAM.A)(NYSE: BAM)——过去十年股价上涨超过400%——这样的加拿大金融公司也是很优质的长期投资品种。
最后是科技行业。巴菲特持有多只科技股,其中最值得一提的是苹果Apple(NASDAQ: AAPL)。在伯克希尔哈撒韦3000亿美元的投资组合当中,光苹果这一只股票的比重就超过了三分之一。苹果是一家占据行业主导地位的公司,这告诉我们,只要是具备长期增长潜力的高质量股票,无论属于哪个行业,就值得投资。
在加拿大的科技板块当中,Shopify Inc(TSX: SHOP)(NYSE.SHOP)就属于这种类型的股票。Shopify是电商行业的龙头公司,未来还将保持高速增长的势头,正是巴菲特中意的股票投资类型。锦上添花的是,Shopify股价最近触顶回落,为投资者提供了难得的低位买入机会。