大麻并购升温,TerrAscend 5.45亿美元收购Gage Growth

大麻并购
发布于: 9 月 1, 2021

大麻并购升温,北美领先的大麻跨州运营商(MSO)TerrAscend Corp.(CSE: TER)(OTCQX: TRSSF)周三表示,公司已签署收购密歇根州高端大麻品牌和运营商Gage Growth Corp.(CSE: GAGE)所有已发行和发行在外次级投票权股票的协议,收购金额为5.45亿美元。

交易预计将在2022年上半年完成。

按照协议约定,Gage股东所持每股公司股票(或等价物)将置换为0.3001股TerrAscend的普通股,按照TerrAscend 2021年8月31日的收盘价计算,收购总对价约为5.45亿美元。这一换股比率意味着每股Gage股票的对价为2.11美元(2.66加元),较其8月31日在加拿大证券交易所(CSE)的收盘价溢价18%。

交易一旦完成,合并公司的经营范围将覆盖美国5个州以及加拿大,包括7座种植和加工设施,以及23家面向美国和加拿大药用和成人用大麻市场的大麻店。

TerrAscend的经营已经覆盖加利福尼亚州、新泽西州和宾夕法尼亚州,Gage Growth的收购将帮助该公司进军美国第三大大麻市场的密歇根州——2021年7月报告大麻销售额1.71亿美元,年化市场规模约为21亿美元。Gage在密歇根州占据市场领先地位,目前经营有10家大麻店,未来几个月预计将新开10家,同时拥有专有的基因库以及Cookies、SLANG Worldwide、Blue River、Pure Beauty和Khalifa Kush的品牌协议。

TerrAscend的执行董事长Jason Wild表示:“我们在现有经营州领先的市场份额,加上Gage的种植、零售和销售能力,这将打造出行业内最大以及最有活力的公司之一。”

大麻行业并购升温

今年以来,在市场期待民主党兑现改革大麻法律甚至实现联邦大麻合法化承诺的氛围下,美国大麻行业的并购交易升温。然而到目前为止,大麻合法化依然是雷声大雨点小,大麻股股价最近几个月也出现了跳水。4月在加拿大直接上市以来,Gage Growth的股价已经大跌约22%。

大麻咨询公司Viridian Capital Markets的数据显示,今年迄今大麻并购数量已达212起,上年同期只有53起。在这些并购交易当中,147起都在美国,并购总规模达55亿美元。

周三早些时候,在拉斯维加斯经营全球最大大麻店的Planet 13 Holdings, Inc.(CSE: PLTH)(OTC: PLNHF)宣布,公司将支付5500万美元的现金收购佛罗里达州药用大麻市场的一张牌照。周二,Valens Company Inc.(TSX: VLNS)(OTCQX: VLNCF)表示,公司将以$5430万的股票收购加拿大高端大麻生产商Citizen Stash Cannabis。

并购