税损卖盘:当投资组合中存在未实现的资本亏损时

税损卖盘
发布于: November 25, 2021
编辑: Caroline Kong

适逢年末,对投资组合进行审查,以确定税收筹划机会,不失为是一个明智的举动。在这篇文章中,我们将讨论税损卖盘这个概念,税损卖盘如何运作,以及如何确保所产生的损失可以在预期内被弥补。

税损卖盘如何发挥作用?

事实上,今天的税损卖盘可以在明年春天申报今年的税收时释放额外的现金流。 举个例子,如果你在今年确认了非注册投资的资本损失,并且这些损失超过了今年确认的任何资本收益,那么这些损失可以结转回去,以抵消在过去3个纳税年度中任何一个年度报告的净资本收益。

这可能会产生以前那些报告资本净收益的年份的退税。而那些不能用于当年或前3个纳税年度的资本收益的资本损失,则可以无限期地结转到未来。如果资本损失不能被立即被利用,无论是通过损失结转策略还是作为对今年或不久的将来预期的资本收益的主张,那么一般来说,没有税收上的理由在现在实现这些损失。

即使是在股市相对风平浪静的时期,投资者也不会想要错过市场上的交易机会。然而,由于复杂的税收规定,计划实现的资本损失或许能够避免。因此,投资者需要制定一个计划,以相同的风险容忍度保持投资,同时最大程度地利用亏损。

当心“表损失规则”

表面损失规则的目的是防止在实际不打算出售股票或投资的情况下实现和申报资本损失,主要是出于纳税目的。在满足某些条件的情况下,这些规则否决了税收目的的部分(或全部)的损失。

在下面这些情况下表面损失规则都适用:

  • 在处置前30天开始到处置后30天结束的这段时间,本人或与你有“关联的人”,获得了同一处财产(称为“替代财产”),或“同样的财产”,并且
  • 在这段时间结束时,你本人或与你有关联的人拥有或有权获得被替代的财产

通过将表面损失的金额加到替代财产的调整成本基础上,可以防止双重征税,使个人相对于被替代财产处于与交易之前相同的税收地位。 如此一来,虽说没有获得税收优势,但也没有税收劣势。

什么是相同属性

表面损失规则的核心是对于相同属性的定义。相同的属性是指在所有物质方面都相同的财产,因此,潜在的买主不会喜欢一个,不喜欢另一个。

谁是关联人士?

即使被替代的财产不是由你获得的,而是由“关联人士”获得的,这项损失也符合表层损失的定义。 对关联人士的定义相当广泛,包括以下关系:

  • 本人和配偶或普通法伴侣
  • 本人和本人、配偶或普通法伴侣控制的公司或合伙企业
  • 信托和其多数权益受益人或其配偶

举一个表面损失规则如何发挥作用的例子:

  • 2021年1月31日,一位投资者以每股100美元购买了100股ABC公司的股票
  • 由于股价下降,2021年5月1日,这名投资者以每股70美元的价格出售了股票
  • 以每股70美元出售了全部的ABC公司股票后,这名投资者在两天后又买入了同等数量的该公司股票
  • 表面损失规则将把每股30美元的亏损加到购买的ABC公司的新股票上
  • 如此一来,这名投资者在2021年5月3日购买的ABC公司的股票,股价相当于是100美元/股,而不是70美元/股
  • 最后,这名投资者在2022年7月2日以每股150美元的价格卖出了这100股的ABC公司的股票,实现了5000美元的资本收益

在这个例子中,投资者没有按照规定等待30天后再回购同一只股票,因此适用表面损失规则。因此,2021年5月1日产生的3000美元的资本损失将被拒绝,并被添加到ACB中,用于2021年5月3日重新获得的ABC公司的股份。当投资者随后在2022年出售ABC公司的股票时,实现的资本收益将与假设投资者在2021年5月时从未出售原始股票时的资本收益相同。

税损卖盘是一个比较复杂的工具,如果你正在考虑这种方法,了解潜在的税收影响是非常重要的。投资者最好是能咨询一下会计师,以便了解这个工具如何能更好地为自己所用,并确保股票投资中产生的亏损可以按计划获得补偿。

 

投资101