房地产代币化时代来了,投资NFT房地产

NFT房地产
发布于: 12月 7, 2021

无论是房贷票据投资者还是商业地产公司,NFT(非同质化代币)正在成为房地产投资者新的工具。过去1年,房地产行业的实验性NFT应用层出不穷,涉及建筑项目到贷款等各个领域。房地产代币化的时代到来,投资NFT房地产的时代也到来了。

NFT不过是存储在区块链账簿上唯一的财产(真实或虚拟)数字权证(digital title)。理论上来说,这降低了欺诈伤害风险,同时提升所有者证明自己确实拥有某项财产的能力。不过,NFT如果应用到房地产领域,情况就要复杂多了。

房地产行业的NFT

房地产代币化有两种形式:完整资产(EA)代币化和分式产权(FO)代币化。分式产权代币化很简单,类似投资者可以购入股份的众筹平台或其他类似的架构。根据投资的架构方式,分式产权所有者持有代表该项目股份一定数量的代币。分式产权代币化已经在房地产行业得到了有限的应用。

受制于房地产投资的监管环境,除非真实财产证书(property deed)转化为NFT,否则实现完整资产的代币化难度依然相当之大。所以,在房地产证书的完整资产代币问世之前,我们必须首先创设一种新的资产类别。

相比之下,分式产权代币化就要容易得多,原因是持有房地产资产的公司随时可以代币化并通过NFT代币(类似于股票的证券类型)分发出去。另外,跟股票一样,NFT代币也要向美国证监会登记注册。

数字房地产和实物房地产

实物住房注册为NFT难度依然很大,但数字房地产可以采用NFT进行注册。数字房地产存在于虚拟世界(通常被称为元宇宙或沙盒平台)当中,因此不存在任何的监管规则。

比如说,《我的世界》就是一个具备数字房地产潜力的知名平台,其他公共平台还包括Roblox Corp.(NYSE: RBLX)、Decentraland(CRYPTO:MANA)、Axie Infinity (CRYPTO:AXS)、Upland、Cryptovoxels以及Somnium Space。各个平台都限定了虚拟房地产的地块数量,这就创造出类似于现实生活中房地产市场的稀缺性。比方说,Decentraland拥有90601块土地,每块地以LAND这一NFT形式进行交易,交易采用的加密货币是MANA。

房地产NFT如何运作?

房地产NFT的运作方式跟其他NFT并没有什么不同。它们以卖家选定的加密货币进行交易,然后存放在数字钱包当中,时机成熟时可以卖出获利。

分式产权代币投资更加类似于股票,代表的是房地产项目的股份,分红也跟股票投资类似。比方说,一家投资公寓建筑的房地产公司发行了10枚代币,你持有其中的1枚,该公司就会在每个财报周期末向你派发相当于净利润10%的分红。

另外,跟所有的NFT和股票一样,你拥有切割权,意思就是你可以随时卖出这些代币。有些房地产投资的众筹平台要求你必须持有股票一段时间,NFT平台将来也极有可能设定最低持有时间。

NFT在房贷中的应用

NFT并未在房贷产品中得到广泛应用,但未来可能会更加普及。LoanSnap采用公司的Bacon Protocol推出了首款NFT房贷(住房净值贷款)。NFT房贷的办理手续跟正常的房贷一样,不过不是创设附有留置权的房贷票据,而是发行NFT。

到目前为止,NFT房贷还不多,而且房贷票据或加密货币投资者现在还无法买入这些产品。不过,LoanSnap计划发行一款名为bHome的稳定币,代表NFT房贷票据的分式产权。

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