抓住这只潜力巨大的大麻股

大麻社会公平法案
发布于: 12月 19, 2021

2021年,多数大麻股都大幅跑输市场,这为投资者提供了买跌机会。加拿大大麻生产商面临包括亏损持续扩大以及股权不断稀释等结构性问题,相比之下,诸如Green Thumb Industries Inc.(CSE: GTII)(OTCQX: GTBIF)等美国大麻股的基本面就要好得多:不仅盈利能力更强,美国各州的大麻合法化也为这些大麻股提供了巨大的市场机会。

Green Thumb是一家大麻消费包装品公司及零售商,拥有和经营覆盖美国14个州的68家零售店,制造和分销包括Rhythm, Beboe, Dogwalkers, Dr. Solomon’s以及Good Green在内的一系列品牌大麻产品。

为什么看好Green Thumb Industries?

这只大麻股的收入从2018年的6250万美元增至2020年的5.5657亿美元,营业利润从负的2380万美元转为正的1.06亿美元。Green Thumb报告销售额同比增长48.7%至2.337亿美元,GAAP净利润2020万美元,合每股0.08美元,这也是该公司连续第5个季度报告正的GAAP净利润。调整后营业EBITDA增长52.6%至8120万美元,占销售额的比重为34.7%。

今年7月,Green Thumb完成对Dharma Pharmaceuticals(持有5张州级垂直大麻牌照中的1张)的收购,进军弗吉尼亚州市场。此外,Rise Salem开门营业,这也是Green Thumb在弗吉尼亚州开设的第二家零售店。8月,公司收购Mobley Pain Management and Wellness以及Canwell Processing,把握罗德岛州大麻市场的发展机会。

Green Thumb截至季末持有现金2.86亿美元,同时筹集了3320万美元的债务融资,支持公司未来发展。此外,这只大麻股连续第7个季度报告正的经营现金流,适合成长型投资者。

展望未来

过去5年,Green Thumb的股价涨幅接近800%,但较其52周高点下跌59%,因此现在是逆向投资的好时机。此外,该大麻股通过收购以及内生性增长不断拓宽收入流,有信心未来10年实现高速扩张。

公司Q3资本支出7000万美元,2021年前9个月1.15亿美元。此外,美国现在大麻市场的规模为240亿美元,如果联邦层面实现大麻合法化,这一数字未来10年将增至现在的3倍。跟踪调研Green Thumb的分析师预计该大麻股2021年的销售额将增长106%至11.5亿美元,2022年增长28.3%至14.7亿。此外,调整后每股收益预计将从2020年的0.07美元增至0.67美元。

按照$56.7亿的市值计算,这只大麻股的远期市销率不到4倍,市盈率不到30,估值非常合理。分析师的12个月目标股价为$59,相比当前市价高出130%。

上市公司 大麻 投资 投资者