DeFi Technologies Inc. (NEO:DEFI)
我们DeFi Technologies的使命是让机构投资者和个人投资者通过这个新出现的去中心化金融市场轻松获得以前看不到的回报。 我们帮助推动对去中心化金融的投资,并孵化新项目,以进一步开发突破性协议,从而继续从根本上重塑全球金融体系。
2021年还剩不到1个月的时间。回顾今年的美股,超高市值股票,尤其是科技成长股依然是绝对的主角。如果你没有持有英伟达NVIDIA(NASDAQ: NVDA)和特斯拉Tesla Inc(NASDAQ: TSLA)等超高市值股票,今年想要跑赢市场那几乎是不可能。
数据说话。标普500指数长期的年均收益率在8%左右,2020年上涨16%,今年迄今更是大涨25%。不过,该指数的前10大成分股今年迄今的股价平均涨幅竟然高达50%!
我们先来做到简单的数学题。标普500指数前10大成分股占指数的权重高达29%,这些大盘股今年迄今的股价平均涨幅为50%,合计贡献了13个百分点的收益率,差不多指数涨幅的一半。
公司名称 | 标普500指数权重 | 今年迄今涨幅 | 指数收益率贡献 |
微软Microsoft(NASDAQ: MSFT) | 6.4% | 54% | 3.47个百分点 |
苹果Apple(NASDAQ: AAPL) | 6.2% | 21% | 1.30个百分点 |
亚马逊Amazon.com(NASDAQ: AMZN) | 4% | 13% | 0.52个百分点 |
Alphabet Inc(NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) | 2.3% | 70% | 1.58个百分点 |
特斯拉Tesla Inc(NASDAQ: TSLA) | 2.2% | 61% | 1.36个百分点 |
Meta Platforms, Inc.(NASDAQ: FB) | 2% | 26% | 0.53个百分点 |
英伟达NVIDIA(NASDAQ: NVDA) | 2% | 153% | 3.03个百分点 |
伯克希尔哈撒韦Berkshire Hathaway(NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) | 1.3% | 21% | 0.27个百分点 |
摩根大通JPMorgan Chase & Co(NYSE: JPM) | 1.2% | 27% | 0.33个百分点 |
家得宝Home Depot(NYSE: HD) | 1.1% | 54% | 0.58个百分点 |
从板块分析,科技股占据了整个标普500指数超过四分之一的权重,而科技板块又被苹果Apple(NASDAQ: AAPL)和微软Microsoft(NASDAQ: MSFT)等巨头支配。相比之下,能源是2021年涨幅最大的板块,表现甚至优于科技,但仅占指数权重的3%。这样一来,即使能源板块翻倍,对指数的贡献依然赶不上今年的微软股票。
投资者容易犯的错误之一是过于关注中短期的表现。比如说,很多股票2020年的收益率碾压市场,但今年却跑输指数甚至是大跌,比如说Zoom Video Communications Inc.(NASDAQ: ZM)、PayPal Holdings Inc(NASDAQ: PYPL)、Square Inc.(NYSE: SQ)、Teladoc Health Inc.(NYSE: TDOC)和Peloton Interactive Inc(NASDAQ: PTON)等。
如果今年你投资股市的收益率没有跑赢标普500指数,也没有必要感到沮丧。相比那些没有入市的人来说,你或许因为买了股票还获得了收益,实现了资产的增值。
最重要的是你的财务目标。如果是为了投资股息股补充退休收入,你的策略跟成长投资者自然不同。同样,如果你是一名价值投资者,偏爱笨重,增长缓慢但安全的股票,跑输成长股驱动的市场也在情理之中。这时候比较自己投资组合与标普500指数的收益率就会变得没有意义。无论投资的是上市公司、加密货币还是其他证券,只要有助于实现你的财务目标,剩下的就交给市场。
最后,市场风格也会周期变换。过去多年可能都是成长股,尤其是高市值科技成长股的天下,但说不定未来领跑的股票就从成长股向价值股,从高市值股向中小市值股切换。