投资指南:美国5只精选贵金属ETF

加拿大ETF
发布于: 1月 16, 2022

2021年,美国消费者价格指数(CPI)上升7%,创39年高点。为了尽可能消除通胀对购买力的影响,投资者常用的对冲方式就是投资贵金属,而贵金属投资最简便的方式就是投资贵金属交易所交易基金(ETF),也就是贵金属ETF。

目前美国市场上有近30只贵金属ETF,有的在银行金库持有实物贵金属,投的投资诸如期权或期货合约等贵金属衍生品。对于投资者来说,前一种ETF直接持有实物贵金属,扣除费用后的业绩能够很好地匹配贵金属价格的走势,因此更值得投资。

下面这5只美国精选贵金属ETF值得考虑:

贵金属ETF 股票代码 资产管理规模 描述
SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) $560亿 持有实物黄金的ETF
iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) $119亿 持有实物白银的ETF
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (NYSEMKT:PPLT) $11亿 持有实物铂金的ETF
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSEMKT:GLTR) $9.50亿 持有实物黄金、白银、铂金以及钯金的ETF
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (NYSEMKT:PALL) $3.35亿 持有实物钯金的ETF

SPDR Gold Shares

SPDR Gold Shares(GLD)是最大的黄金ETF,持有资产包括存放在银行金库的黄金以及部分现金。这一策略消除了持有实物黄金的风险(盗窃和遗失),并降低持有成本(保险和存储费)。GLD的流动性非常好,持有人可以随时卖出份额套现,费用率0.4%。长期来说,SPDR Gold Shares的收益会稍低于黄金,但相比其他黄金投资付出这一点费用还是值得的。比如说,过去几年,由于金矿开发成本超支,管理不善以及超额负债,很多黄金股就跑输了黄金。

iShares Silver Trust

iShares Silver Trust(SLV)是最大的白银ETF,持有资产是存放在银行金库的实物白银。同样的,SLV消除了买入白银股或硬币的麻烦和风险。该白银ETF流动性也极高,费用率0.5%。跟GLD一样,SLV的收益率虽然长期稍低于白银,但其他投资,比如说白银股可能会因为各种问题而大幅跑输白银。

Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF

Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF(PPLT)持有存放于银行金库的实物铂金,费用率0.6%。铂金主要用于制造汽车行业的催化转化器。专门生产这种罕见工业金属的上市矿业公司并不多,很多公司同时还开采其他金属。因此,想要专门投资铂金,除了买入铂金或铂金制成的首饰,持有类似PPLT这样的铂金ETF会是一个更加合理的选择。

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF(GLTR)持有存放于银行金库,包括黄金、白银、铂金和钯金的一篮子实物贵金属,费用率0.6%。截至2021年末,该基金净资产各贵金属的占比分别为57%(黄金)、26%(白银)、12%(钯金),以及4%(铂金)。GLTR的最大优势是一站式多元投资多种贵金属。

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF(PALL)持有存放于银行金库的实物钯金,费用率0.6%。钯金的主要用于也是汽车的催化转化器,其他用途还包括首饰以及部分补牙材料和王冠。跟铂金类似,专门开采钯金的矿业公司不多,因此PALL是投资钯金不多的选择之一。

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