又想抗通胀,又要实现被动收入,那还得靠黄金股

发布于: January 13, 2022
编辑: Caroline Kong

2021年,如果说很多人还做着通胀将一闪而过的美梦,那么到了2022年也该梦醒了,因为千头万绪的状况导致经济学家已经对通货膨胀敲响了警钟。当我们越早认识到通胀并非像美联储所说的那样是“一瞬间”的,而是一场持久战,我们就越意识到保护资产组合免受通胀侵蚀的重要性。而像巴里克Barrick Gold (TSX:ABX)(NYSE:GOLD)这样的黄金股票就是最好的投资,在抵御通货膨胀的同时还能坐享被动收入。

换句话说,像巴里克这样的黄金股是天然的通胀对冲。

用巴里克黄金股票对冲通货膨胀

一些投资者可能在想,“那又如何?反正货币的价格永远都是错的”。但事实是,黄金股已经落后太多了。一方面是股市不断上涨,屡创新高。既然通货已经虎视眈眈很久了,而像巴里克这样的黄金股却表现得很差,这有悖常理。但2022年,所有人都不能再忽视通货膨胀这个现实了。

当前,美国的通货膨胀率处于近40年最高水平。随着时间的推移,如此高的通货膨胀必将降低美元的价值。别忘了,黄金的价值与美元的价值是成反比的。这意味着,未来我们可以预见美元会下跌,这反过来将导致投资者涌向更好的价值储存,如黄金。

巴里克黄金:全球最负盛名的黄金股

巴里克黄金公司是多伦多证券交易所(TSX)和全球市值最大和最知名的黄金股票之一,目前市值为430亿加元,是黄金投资者的首选股票。此外,巴里克的资产分布在世界各地,包括一些政治上有风险和不安全的地区。所以,巴里克黄金公司是在困难时期的一个既定的安全港。因为黄金是一种良好的价值储存,这样的黄金股票也理当如此。

但是,尽管通货膨胀不断飙升,巴里克的股价却不尽如人意。事实上,当前的价格在52周的低点附近。除此之外,就连长期股价图表看起来也很糟糕。不过,我们预计这种不利的形势会在未来几个月反转。巴里克黄金将恢复其作为通货膨胀对冲和避险的地位。

除了对黄金股有利的宏观环境外,巴里克还拥有众多使其具有吸引力的自身特定因素。作为曾经的一家负债累累、艰难前行的黄金公司,巴里克的命运正在迅速转变。几年前,由于金价低迷,大多数黄金公司都经历了一个严格的成本削减期。而这已经转化为黄金公司今天和明天现金流的大幅增长。与强劲的利润率相比,巴里克黄金公司的股票现在非常便宜,而且现金流正随着金价的上涨而不断增加。

对巴里克黄金不感冒?Agnico-Eagle Mines为你带来源源不断的被动收入

当然了,巴里克黄金这只股票也是仁者见仁智者见智,由于该公司在一些世界上政治不太稳定的地区运营,给股东的回报也不是很理想。相比之下,Agnico-Eagle Mines (TSX:AEM)(NYSE:AEM)这只拥有超过11%的资本回报率和快速增长股息率的黄金股可能更受欢迎。

Agnico-Eagle在知名度上自然比不上巴里克,部分原因是该公司将其业务只限制在政治和其他方面都很安全的地区。与其他大多数在世界许多危险地区开展业务的黄金公司相比,这是一个关键优势。

此外,Agnico-Eagle Mines拥有行业领先的成本结构,且这已经转化为强大的现金流和强劲的股息增长。这在该公司过去五年中8%的股息复合年增长率中可见一斑,尤其是去年,股息更是增加了一倍多。

底线

像巴里克黄金这样的股票,很可能成为今年市场中的大赢家,不仅可以对冲通货膨胀的上升,有效地保护投资者资金,还提供了一个被动收入的工具。

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