芯片短缺的持续时间可能比想象的要长,原因是什么?

芯片短缺的持续时间可能比想象的要长,原因是什么?
发布于: 1月 24, 2022
编辑: Amy Liu

上周,半导体设备的龙头企业ASML控股公司(NASDAQ:ASML)公布了收益。尽管该公司的利润超出预期,但收入却没有达到预期。然而,该股上周的表现比大多数科技领域的股票要好。

对于那些希望目前的芯片短缺尽快结束的人来说,ASML首席执行官Peter Wennink的评论似乎表明目前的芯片紧缩可能还会持续相当长的一段时间。

无法快速制造足够多的产品

第四财季,ASML报告了近50亿欧元的收入,比上一财季增长17.2%。鉴于我们仍然处于巨大的芯片短缺中,世界各地的公司都在争相增加供应,而且考虑到ASML在一些关键科技上的垄断地位,人们可能认为收入会更高。

Wennink说ASML的机器出货能力仍然比目前的需求低40%左右。因此,尽管由于时间问题,该公司预计今年将有20%的收入增长和25%的出货量增长,但ASML的数字仍然远远低于他们可能达到的水平。

芯片短缺问题将持续

电话会议的另一个有趣的收获是,ASML和它的许多同行一样,本身也很难找到所需的芯片。事实上,ASML表示,它已经开发了一个”稀缺中心”团队,负责整理所有的稀缺材料。Wennink说:“我不认为情况已经变得更好。只是我们在管理方面变得更好了”。

这就是大问题所在。如果使用处理器、微控制器和模拟芯片的半导体设备公司无法获得他们需要的设备,他们就无法生产足够的机器来制造更多的芯片。这种鸡生蛋蛋生鸡的问题可能意味着芯片短缺会继续下去。

因此,难怪英特尔首席执行官Pat Gelsinger最近重申了他的芯片短缺将持续到2023年的立场。

该怎么做?

投资者应该如何应对这种短缺?当然,可以投资于ASML等半导体设备股票。这些公司应该会有强劲的增长,但由于无法满足需求,可能会出现最初令人失望的收入报告。也就是说,这些销售可能只是推迟,而不是损失。因此,目前的增长周期可能还会持续几年。

另一方面,面临芯片供不应求的汽车制造商等公司可能无法生产足够的货物。同样,如果汽车制造商有定价权,就可以提高价格来弥补。但如果没有定价要,那么该汽车制造商今年可能会陷入困境。

当纵观你的投资组合时,问问自己每家公司是否会因所需芯片的短缺而受益或受损。这可能会使你的投资组合在2022年,也许还有2023年的表现大有不同。

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