这3只美国能源股不愁现金流,投资者可以“躺赢”

加拿大能源股
发布于: 1月 23, 2022

在股票投资市场上,很多时候主动择时还不如“躺平”。只要投资盈利和现金流不断增长的优质公司,比如说现在的美国能源股且长期持有,最终的收益往往能够跑赢不断进出的主动投资,实现“躺赢”。在经历多年的低迷后,美国能源股终于咸鱼翻身,不仅多金,而且大方,为股东提供丰厚的被动收入。

未来几年,Cheniere Energy Inc(AMEX:LNG)NextEra Energy Partners LP(NYSE:NEP),以及Enterprise Products Partners LP(NYSE:EPD)这3只美国能源股可以长期持有。

美国能源股1:Cheniere

建设或扩建液化天然气(LNG)设施是长期投资,决策者必须确保未来几十年的需求。所幸的是,市场给天然气出口商Cheniere Energy发出的一个信号是“全力向前冲”。2021年下半年,该公司签署了至少未来13年总计每年425万吨的LNG销售合同。Cheniere目前每年可以生产和输送4500万吨的LNG,管理层计划扩建德克萨斯州的出口设施,将年产能提升1000万吨。

这是Cheniere眼下最大的增长项目。不过,该公司目前就具备盈利能力,自由现金流也非常充裕,目前正在转入资本回报模式。现金在手,管理层就有能力实施大规模的股东回报计划,其中包括未来3年每年偿还$10亿的负债,派发每股$1.33的股息,股息率1.15%,以及$10亿的股票回购计划。

美国能源股2:NextEra Energy Partners

NextEra Energy是美国最大的公用事业公司,过去10年的收益率碾压市场。不过你可能不知道的是,该公司的上市子公司NextEra Energy Partners的增速更快。

这两家母子公司的配合相当完美:签有长期合同的可再生能源发电资产一旦开发成功,NextEra就会把这些资产出售给NextEra Energy Partners。母公司获得现金开发更多的资产,子公司的投资者获得稳定的,可以创造大量现金用于派发丰厚股息的发电资产。得益于这种关系,NextEra Energy Partners过去5年的总收益率(股息+股价涨幅)高于NextEra Energy。

未来几年,NextEra Energy Partners的管理层预计每年的股息增速(直至2024年)将在12%至15%之间,相比该公司过去5年的股息增长,这一预测并不是夸口。该股目前的股息率为3.55%。

美国能源股3:Enterprise Products Partners

过去5年,油气行业表现欠佳,Enterprise Products Partners也不例外。在这期间,该公司的管道、石化设施以及其他能源基础设施的经营情况都还不错,但是并没有转化为股东回报。为了配合战略转型,该公司的股息成长多年来一直停滞不前。究其原因,管理层希望降低公司未来增长对于负债和股票的依赖,于是释放出更多的经营现金。

所幸的是,Enterprise的财务似乎已经迎来拐点,有望回归股东回报模式。本月早些时候,公司管理层宣布季度股息上调3.3%,目前股息率7.8%,同时拿出超额现金回购业主有限合伙(MLPs)的份额(相当于股票)。未来几年,油气管道的增长机会或许不会很多,但好在现金充裕,有能力通过提高派息和回购来回报股东。

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