生物科技股票,真的跟退休投资“不兼容”?

生物科技股票
发布于: 3月 13, 2022

生物科技股票风险极高,跟退休投资者追求的“安全”投资相去甚远,因此几乎没有哪个退休投资者会选择生物科技股票进行重仓。药品研发不可预测,失败也是家常便饭,而一旦失败,对股价将是摧毁性的。此外,生物科技公司极少有经常性收入,很多甚至完全没有收入。即使有药物或科技上市并创收,也不能保证持续的盈利。

这样说来,生物科技股票就真的跟退休投资“不兼容”了吗?

先别着急下结论。如果你有个多元化的退休投资组合,并且已经打下了由优质个股组成的稳健的基础,现在只需要增添一点成长性,生物科技股,至少对于部分能够承担一定风险的长线投资者来说,依然是一个不错的选择。

先打预防针,生物科技投资并不适合所有投资者

首先需要提醒投资者的是,生物科技投资并不适合所有的投资者。绝大多数生物科技公司都是“烧钱大户”,因此几乎没有可供派息或回购股票的现金流,很多生物科技股票的投资者在获利前往往需要承受多年的巨额亏损。如果你已经退休,投资目标是可靠的现金流和稳定的收息,生物科技股票绝非理想之选。

此外,生物科技公司的风险极高,一不小心市值就会大幅缩水甚至归零。如果你无法接受这一点,或者是投资多只生物科技股以及组建多元化投资组合对你来说是一项繁重的任务,生物科技股票或许不是获得成长性最好的选择。即使你做到了多元化,生物科技股票之间经常还会出现溢出效应。一家你并未持股的公司试验失败,股价下跌的影响可能会波及到你的持股。

最后,虽然生物科技公司跟当下经济环境的关联性并不紧密,但股价依然会跟随大市波动。也就会说,如果股市大跌,或者是市场情绪因为类似经济增长或通胀等问题转为悲观,生物科技股票也不能幸免。

一句话总结,对于特别重视稳定性的退休投资者来说,真的在生物科技股票身上找不到太多的优点。

如果投资生物科技股票,如何选股?

虽然生物科技股票并不适合多数退休投资者,但潜在的高收益依然非常诱人。如果你愿意承担计算范围内的风险,或者是能够接受上述有关生物科技股票的各种缺点,请继续读下去。

想要实现生物科技投资潜在收益的最大化,首先要组建一个多元化的投资组合,持股最好不要少于5只。然后,选股池要聚焦小型并处于开发周期初期的生物科技公司。也就是说,要在这些股票成长壮大之前提前布局,市值最好不要超过$20亿。

除了小市值,尚无产品上市的生物科技公司是选股重点。这一过程中可能会有失败,甚至不止一只个股的价值会归零。但哪怕只抓住了一家成功的幸存者,收益也足以填补其他投资的亏损。每一次临床试验取得积极进展对股价都会是极大的提振,成功上市更是天大的利好。就拿Moderna Inc.(NASDAQ:MRNA)来说,如果3年前投资这只股票,现在的收益率在580%左右,远高于市场指数基金的64%。

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