俄乌冲突再次凸显了可再生能源的重要性。3月初,欧盟披露了新的可再生能源计划,希望降低对俄罗斯化石燃料的依赖度。美银证券策略师表示,这一新的表态将提振美国风能股及其他绿色能源投资的前景。全球可再生能源投资规模正在不断上升,美国风能股将从中分得一杯羹。
在美国,联邦政府最近启动史上最大规模的海上风能拍卖,涉及纽约州和新泽西州海岸48.8万英亩的海域,成交额达到创纪录的$43.7亿。这6个海上风电项目一旦建成,清洁能源的发电量预计将在7吉瓦左右。
不过,这或许还只是刚刚起步。美国总统拜登计划到2030年将在国内部署30吉瓦的海上风电装机容量。此外,美国能源信息署(EIA)预计太阳能和风能占可再生能源的比重将从2021年的13%升至2023年的17%。另外,特拉华大学海上风电特别倡议(Special Initiative on Offshore Wind,SIOW)的一份报告显示,到2030年,美国海上风能的私人投资规模或将达到$1090亿。
下面这3只美国风能股值得重点关注。
Brookfield Renewable Partners L.P.(TSX:BEP.UN)(NYSE:BEP)是另类资产管理公司Brookfield Asset Management Inc(TSX:BAM.A)(NYSE:BAM)旗下的可再生能源发电公司,资产组合包括覆盖北美、南美、欧洲以及亚洲的水力发电、风能、太阳能以及储能设施。BEP的装机容量约为2.1万兆瓦,在开发容量6.2万兆瓦。
该公司2021年的每股标准化营运资金(FFO,相当于调整后EBITDA)达到历史最高的$1.45,总的FFO同比增长10%至$9.34亿。公司多数现金流来自于水力发电资产,但风能和太阳能资产也快速增长,其中风能资产2021年的FFO同比增长67%至$3.96亿,占总的FFO的比重为42.4%。
工业集团通用电气General Electric(NYSE:GE)正在转型和分拆过程中,其中包括可再生能源、发电和数字业务的能源板块将在2024年初完成分拆。继续细分下,公司的可再生能源业务由海上风能(尚未创收但在增长)、电网以及规模最大的陆上风能组成。
通用电气预计旗下的可再生能源业务今年将实现“低等个位数”的收入增长,同时盈利能力也将获得改善。公司首席执行官Larry Culp在四季度财报电话会议期间表示,“中长期我们继续坚定看好陆上风能的需求环境,并且公司将在该行业未来的发展中占据一个重要的位置。”
总部位于美国亚利桑那州的TPI Composites Inc(NASDAQ:TPIC)是面向风能市场的复合材料风叶制造商,公司2020年的风叶销量占全球陆上总销量的大约32%(兆瓦,不计中国)。公司2020年净销售额$16.7亿,2021年升至创纪录的$17.3亿,其中三大风叶客户GE Wind、Vestas Wind Systems A/S(OTC:VWDRY)以及Nordex (NRDXF)分别贡献了24.7%、40.4%和22.4%的净销售额。
TPI Composites去年四季度面临的宏观不利因素大概率将延续至2022年,因此今年公司的前景依然暗淡。公司总裁兼首席执行官Bill Siwek在四季报新闻稿当中表示:“展望2022年,我们预计经营环境依然严峻。尽管如此,国内外风能行业的长期驱动力依然完好,我们有信心把握未来的成长机会。”