美股入门攻略:美国ETF如何征税?

美国ETF
发布于: 4月 5, 2022

除了便利性和低交易成本,美国交易所交易基金(ETF)的另一大吸引力在于节税。不过,投资者有必要了解美国ETF的税收政策,如此才能有针对性地制定自己的策略。今天我们就来说说适用于美国ETF的税法以及例外情形。

美国ETF税收政策

相比共同基金,ETF因为其特有的结构而享受更优惠的税收待遇。ETF创设和赎回份额采取的是实物交易方式,不被视为销售,因此也就不产生应税事件。不过,出售ETF的交易会触发应税事件。至于是按照长期还是短期资本利得或损失征税要视ETF的持有时长。在美国,ETF持有超过1年按照长期资本利得征税,持有1年或1年之内的按照短期资本利得征税。

股息和利息税

美国ETF产生的股息和利息的征税跟标的股票或债券的收入类似,纳税人需要在1099税表上报告这一收入。如果卖出ETF获利,征税方式也跟标的股票或债券一样。

持有时间超过1年的ETF适用长期资本利得税率(最高一档为20%),投资收益超过一定数额的个人还需要额外缴纳3.8%的净投资收益税(NIIT)。持有1年或以内的按照普通收入税率征税(最高一档为37%),部分投资者额外缴纳3.8%的NIIT。

ETF也适用于洗售规则(wash-sale)。所谓洗售,指的是亏损卖出或交易证券,并且在前后30天内买入“基本等同”的证券或获得买入“基本等同”证券的合约或期权的交易行为。如果你的亏损被认定为无效,洗售亏损将不可抵税并且将被加入新ETF的成本当中去,从而提高你的成本基础。这一成本调整相当于将亏损的税收扣除延后至新ETF的处置时间。此外,新ETF的持有期计算必须包含此前卖出ETF的持有期。

很多ETF的持股产生股息,其中最常见是普通(应税)股息。按照美国国税局(IRS)的规定,除非派息公司另外说明,你可以假定自己收到的来自普通或优先股的股息都是普通股息(ordinary dividend)。这些股息ETF派发时按照美国联邦所得税税率缴税。相比之下,合格股息(qualified dividend)按照资本利得税率缴税。

例外情形:货币、期货和金属ETF

美国的ETF税法也有例外情形,有些特定领域的ETF适用于特定的税务法则,比如说货币、期货和金属ETF。

货币ETF

多数货币ETF都采用委托人信托形式,这意味着来自信托的利润形成了对ETF持有人的纳税义务并按照普通所得纳税。这类型的ETF不存在诸如长期资本利得等特殊税务处理,即使你持有该ETF已经有几年时间。由于货币ETF是货币对交易,因此税务机关假定这些交易都是短期发生的。

期货ETF

这些基金交易的是大宗商品、股票、美国国债以及货币的期货合约。比如说,Invesco DB Agriculture ETF(DBA)投资农产品——玉米、小麦、大豆和糖——的期货合约,而不是这些标的大宗商品。无论持有时间,这类ETF持有期货产生的利得和损失都按照60%长期和40%短期的比例进行税收核缴。此外,交易期货的ETF年底要遵循按市值计价规则。也就是说,年底未实现收益(浮盈)视同卖出,需要缴税。

金属ETF

如果你交易或投资黄金、白银或铂金,这些贵金属在税务人员眼里都视为“收藏品”,并且这一政策同样适用于交易或持有黄金、白银或铂金的ETF。如果收藏品的利得是短期的,就按照普通收入征税。如果利得超过1年,就要按照更高的28%的资本利得税率征税,也就是无法享受到正常资本利得税率的好处。你的ETF提供商会告知你短期和长期资本利得或损失的标准。

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