最近的道指医疗股反弹,传达了一个什么信号?

医疗股
发布于: 6月 24, 2022
编辑: Wendy Zhang

市场的修复通常都无声地开始于极度悲观的时刻。联合健康集团UnitedHealth Group(NYSE:UNH)连续两天领涨道指,强生Johnson & Johnson(NYSE:JNJ)以及默克Merck & Co(NYSE:MRK)也不甘示弱。最近几天医疗股和必需品消费股的反弹表现说明,当经济陷入衰退时,消费者最不可能削减的支出就是医疗服务和必消品。

即便是所谓的市场大佬,也不可能准确预测出市场何时开始反转,更别说普通投资者了。但是,大家都可以做的是,通过收集来自经营一线的信息,判断行业赛道是否仍在快速发展。在交易市场不景气的时刻,更容易分辨出真伪,此时来自企业的营收指标显得更为重要。

6月16日,在线上举行的国际金融投资博览会GCFF——医疗保健投资会议(北美专场)上,我们看到,在药物研发、医疗信息化、医疗诊断、护理技术等多个领域,一线企业们仍在一如既往地向前发展,展现出不亚于牛市的景气度。

股票市场对宏观政策的反映非常直接粗暴,受情绪的影响,往往会矫枉过正。但那些代码背后的企业们则表现出更强的定力和韧性,而它们才是经济的中流砥柱,比起上上下下的K线图更值得投资者关注。

行业:需求旺盛,技术升级

股票的短期走势取决于资金和情绪,中长期则取决于产业趋势及公司的盈利能力,产业趋势就是俗称的“赛道”。

对普通投资者来说,选择一个好的赛道基本就成功了一大半。什么是好的赛道呢,无非就是市场需求旺盛、天花板高。

通常来讲,好赛道大都具有几个特点,包括政策层面的支持、技术产品的创新预期以及稳定且持续增长的市场需求等几个方面。

从赛道判断来讲,医疗产业是一个非常特殊的领域,它几乎符合所有好赛道的特点,通常被视为能够抗周期下行的产业:

  • 首先,这是当前为数不多的、需求存在巨大缺口的领域,而且具有很强的刚需属性;

在全球范围内,无论是医疗服务还是医药开发,都存在着严重的供应不足。而且随着经济技术水平的提升、以及人口老龄化等因素,供需矛盾还会进一步扩大。

  • 其次,作为一门循证科学,人工智能、大数据以及移动互联网等技术的引入,正在大大提高医疗医药行业的想象空间。

一直以来,医疗都被认为是“慢”产业,大数据和人工智能的新技术引进后,很可能会大大加速研发的进程,要知道从疾病防护、检测到诊疗、康复这一过程中,都沉淀了大量的数据,再加上当前各种穿戴设备和体外诊断设备进一步普及,意味着数据技术大有可为。

一方面,数据智能的引进,新药研发周期有望大大缩短,目前很多无法治愈的疾病未来很可能不再是威胁;另外一方面,还可以延伸到更大的消费领域,实现各个环节之间的有效链接,构建个人健康管理大市场;同时,在医疗服务领域,移动互联网的引入可以突破物理空间的割裂,帮助医护和患者等各主体之间更为有效的链接。

尽管医药赛道拥有如此多的优势,但要真的投资成功并不容易。

“哪里有需求有痛点,哪里就有利润”的说法,在医疗产业似乎没那么有效,究其原因,还在于其非常高的技术门槛以及研发的高失败率,

要想增加投资成功的概率,与业内人士、一线工作人员的沟通更为重要,同时,也要重视企业当下的营收数据。

企业选择:营收的快速增长

对医药医疗产业的企业来说,从实验室走向市场是一个相对漫长且充满变数的过程,因此企业当下的营收增长数据具有非常重要的意义,代表着市场对产品和服务的认可。

尽管过去20多年间,互联网技术已经给人们的生活方式带来天翻地覆的变化,零售、娱乐等行业已经被彻底颠覆,但在“慢产业”医疗领域,“互联网+”的商业化进程才刚刚开始。

在6月16日举行的针对北美个人投资者的GCFF医疗保健投资会议上,我们看到不少企业近期都表现出较为强劲的营收增长,而数字化医疗服务最为显眼。

比如,提供数字健康软件解决方案的Think Research Corp. (TSXV: THNK, OTCQB: THKKF),公司的客户已经遍布全球13000多家医疗机构,护理领域的数百万患者因此获益,公司的营收也随之快速增长。

另外一家实现营收快速增长的公司CareSpan Health, Inc. (TSXV: CSPN)同样也是医疗技术服务企业,通过引入数字护理平台,将远程病人监测、诊断工具、电子健康记录、护理协作能力、病人参与以及电子处方和实验室订购无缝地结合起来,解决初级保健和心理健康领域面临的医护严重短缺问题。

事实上,“互联网+医疗”的概念已经出现许久,到现在多家公司的营收开始快速增长,意味着这一细分赛道正在迎来业绩的爆发期,值得关注。

除了专注于数字化医疗服务的公司外,还有一家伤口护理医疗设备公司Covalon Technologies Ltd. (TSXV: COV, OTCQX: CVALF)也表现出较好的营收增长,该公司在伤口护理、感染预防和医疗设备涂层方面拥有强大的专利技术和解决方案组合,可以帮助病人更快痊愈,提高生活质量。

能够成功研发不治之症的药物周期确实非常漫长,但只要是被验证能够对医护工作和病患生活质量有所改善,市场就会给出非常正面的反馈。

在此次医疗产业投资会议中,最受投资者欢迎的企业是Biomerica Inc. (NASDAQ: BMRA),这家公司针对胃肠道疾病和炎症疾病,开发出了多种诊断和治疗产品。通过Biomerica的产品,医生可以在办公室使用指尖血样进行测试。公司获得专利的InFoods® IBS诊断指导疗法,可以让病人在特定的指导下进行饮食调理,改善肠易激综合征。

人类对战胜疾病、健康和长寿的需求是非常刚性的,从“生存型”的治疗到“提升质量型”的医疗健康消费,医疗产业存在着诸多可以突破的细分市场,尤其是身处当下的熊市,唯一的“高估值”障碍也已被击碎,正是投资者关注的好时期。

活动的精彩演讲视频已发布在NAI500的YouTube频道以及腾讯视频频道上,错过了大会的投资者们,可以登陆这两个视频平台回放演讲视频,把握投资机会!

免责声明:NAI有偿发布此内容。此内容中所含材料仅供参考,无意构成在任何司法辖区进行证券发行。此内容不应解读为买卖产品或证券的要约、招揽或推荐。

上市公司 保健服务 医疗 医疗设备 医药 宏观 投资 生命科学 生物科技