巴菲特曾经表示,他并不愿意坐拥海量现金而不投资,2022年四季度的他说到做到。周二,伯克希尔哈撒韦Berkshire Hathaway(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)向美国证券和交易委员会(SEC)递交的13F和13G报告显示,巴菲特并未有新的建仓,但增持了4只股票。
巴菲特是一位价值投资者,而西方石油股票的动态市盈率不到9,正好切合了他的价值投资理念。Louisiana-Pacific今年的盈利前景欠佳,但静态市盈率低于5,而且数据显示美国住房持续短缺,该建材制造商更长期的前景看好。Paramount Global也是类似的情况。该股目前静态市盈率不到5,虽然今年的盈利预计下滑,但流媒体服务Paramount+的发展势头强劲。最后,该股目前股息率高达4.5%。
至于2022年四季度增持苹果股票,这应该是意料之中的事情。为什么?巴菲特一季度和二季度均买入苹果股票,并且他还在2022年5月接受采访时表示,能够阻止他买入的理由只有一个:股价反弹。我们现在知道,苹果四季度的股价低于一季度和二季度。要说有什么让人不理解的地方,恐怕是巴菲特为什么没有加大买入力度。
答案似乎很明显,当然是苹果。
西方石油可能是巴菲特去年表现最好的股票,但该股股价跟油价高度绑定,波动剧烈,因此长期投资价值不及苹果。此外不同于Louisiana-Pacific和Paramount Global,苹果的盈利持续稳健增长。巴菲特3年前曾说过,苹果可能是他所知范围内全球最好的公司,现在他的这一想法应该没有改变。
当然了,跟很多其他公司一样,苹果也要面临同样的宏观经济不利因素,尤其是强势美元。但是,苹果的iPhone生态系统依然强健,视频流媒体服务Apple TV+发展势头良好,在医疗以及增强现实领域也有巨大的增长机会。最后,我们不能忽视该公司的人工智能(AI)前景。首席执行官蒂姆·库克最近就表示,AI将影响公司的所有产品和服务。