这只TSX股票刚刚将股息上调10%，现在买入还来得及

加拿大人寿和健康保险公司Manulife (TSX:MFC)上周刚刚宣布将股息上调10.6%，符合该公司股息增长10%的10年计划。上调后的季度股息为0.365加元，相当于年度股息为1.46加元。不过，要想在3月20日获得上调后的新季度股息，投资者必须在2月27日之前拥有这只多交所股票。

股息增长的力量

尽管自2018年以来，Manulife股价在每股27加元附近遭遇强阻力，但投资者的股息收入却上升了60%。这就是股息投资的魅力所在。通过单纯地持有股票，投资者仍然可以从上升的股息中坐享收益。考虑到Manulife股票最近的派息率大约占其盈利的40%，而且该公司一直保持着标普A级的强大信用评级，投资者可以预期股息是安全的，并能够在可预见的未来继续增长。

除此之外，这只多交所股票本身的价值被低估了。

Manulife股票的估值和回报潜力如何？

事实上，该公司管理层已经启动了一项股票回购计划，可能会使该公司的流通普通股数量减少多达5570万股（约3%）。Manulife股价周四盘中报26.66加元，市盈率约为8.5倍，与该股长期正常市盈率的10.6倍相比折价约20%。退一万步讲，即便是根据该股过去五年的平均市盈率，当前的估值也是合理的。

追踪该股的15位分析师设定的12个月一致目标价为28.80加元，也从侧面表明股票的估值相当合理。此外，当前的股价也符合其每股约26.49加元的账面价值。分析师预测，在未来三到五年内，Manulife的每股盈利增长约为7%。如果这一增速实现，即使股票的估值保持不变，投资者每年也可获得约12.5%的总回报，包括5.5%的股息收益和7%的盈利增长。

近期公告的业绩

2月15日，Manulife公布了2022财年的收益结果，净收入稳定增长3%至72.94亿加元，稀释后的每股收益攀升了4%至3.68加元。不过，核心收益下降了5%至61.82亿加元。同时，普通股东权益回报率（ROE）为14.1%，低于2021年的14.2%，核心ROE为11.9%，同比下降1.1%。

该公司将核心收益下降的原因总结了几点，包括亚洲和美国的新业务收益减少，全球财富和资产管理的平均管理和行政资产减少导致净费用收入降低，美国年金业务的有效收益因变额年金再保险交易而降低，以及2022年财产和意外再保险业务的费用增加。

投资者启发

对于Manulife这只股票来说，即使在最坏的情况下估值也在合理区间内，而且5.5%的股息收益率是可持续的。再加上每年约7%的收益增长前景，今天买入这只股票的投资者轻轻松松就能获得12.5%的总回报。

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