过去多年来，加拿大六大银行股因为各种不利因素持续承压，表现并不理想，但依然派发丰厚的股息。此外，随着宏观形势的向好，加拿大银行股的股息增长和资本收益这两条腿都将快跑起来。因此，现在卖出加拿大银行股并不是一个明智的选择，尤其是加拿大国民银行National Bank of Canada（TSX:NA）这只股票。
加拿大国民银行是加拿大六大行当中最小的一家，但在宏观逆风还没有消散，其他银行股价低迷之际，该股股价走势牛气哄哄。该股股价过去一年上涨超过10%，过去5年的涨幅更是接近75%，周三暴跌6%之前还一度触及接近118加元的历史新高。
据媒体报道，国民银行将收购一家规模较小的区域性银行Canadian Western Bank（TSX:CWB），交易规模50亿加元。国民银行目前市值377亿加元，50亿加元的价格看上去不低。不过，考虑到该行过往的经营业绩，它有能力让这笔交易给股东创造出巨大的价值。
加拿大五大行的时代已经一去不复返，国民银行已经步入大行的队伍，加拿大养老基金Caisse de dépot et placement du Québec也入股5亿加元，而Canadian Western Bank的收购将助力该行拓展加拿大的西海岸市场，同时释放协同效应。
收购消息公布后，Canadian Western的股价暴涨超过68%。在此之前，该行被严重低估，而加拿大国民银行对Canadian Western的收购以及该行问题的解决将为前者创造出巨大的上升空间。因此，只要你愿意持有5到7年的时间，国民银行股价最近的下跌反而为新的投资者提供了买入机会。
目前，这一交易还有待监管机构的批准。如果交易达成，国民银行的股价可能还会回调至100-105加元区间。如果真的跌到这个位置，就是逢低买入的机会。此外，该行目前股息率3.8%，静态市盈率11.3，估值水平低。
