人工智能（AI）对Alphabet（原谷歌）而言并不陌生。早在2001年，该公司就将机器学习融入搜索引擎，五年后又推出了利用人工智能进行语言翻译工具谷歌翻译。在这两个关键AI里程碑时期，埃里克·施密特（Eric Schmidt）执掌谷歌，2001年到2011年期间担任该公司CEO，之后四年继续担任董事会主席，并于2015年至2018年期间担任执行主席。
你可能会认为，在施密特眼中，谷歌是人工智能领域的领头羊，但事实似乎并非如此。相反，这位前谷歌CEO认为英伟达NVIDIA（NASDAQ:NVDA）才是AI浪潮的最大赢家。
最近，施密特在斯坦福大学的访谈中谈到了人工智能。他的演讲视频最初被上传到网上，但随后又在他的要求下被撤下。在这次的访谈当中，施密特表达了对英伟达前景的乐观看法。
这位前谷歌CEO仍与科技行业保持联系。他对斯坦福的学生们说，大型公司计划大规模投资支持AI的数据中心，而这些数据中心主要用的是英伟达的图形处理单元（GPU）。施密特表示，通过交谈得知，大公司称他们需要200亿美元、500亿美元，甚至1000亿美元。
施密特认为，英伟达的竞争对手远远落后，而且这之间的差距难以弥补，原因很简单：许多AI开发人员使用的开源工具都基于英伟达的CUDA编程语言。AMD新的AI芯片又如何呢？施密特表示，AMD用来翻译CUDA代码的软件“目前还不起作用。”
施密特告诉斯坦福的学生：“如果3000亿美元都流向英伟达，你知道在股市上应该如何操作。”他很快补充道：“这不是股票建议。”不过，他的这一表态几乎等同于荐股。英伟达报告2025财年第一季度营收260亿美元，公司二季度营收指引为280亿美元。如果施密特的预测是对的，该股股价将大幅上扬。
除了英伟达，施密特同样看好该公司的大客户。在他看来，相比规模较小的竞争对手，财务实力雄厚，有能力斥巨资买入英伟达芯片的大公司将获得巨大的优势。
至于潜在的AI赢家，施密特并没有特别提及他的老东家，但提出目前只有三个“处于前沿”的AI模型，并且它们跟其他模型之间的差距“似乎还在扩大”。几乎可以肯定的是，谷歌的Gemini是这三大AI模型之一，另外两个则是OpenAI的GPT-4和Anthropic的Claude。
虽然施密特极力看好英伟达，但这并不足以构成投资这只AI股票的理由。且不说对错，即使他的观点是正确的，英伟达也不一定适合所有的投资组合。此外，该股目前市值高达3.2万亿美元，已经透支了大量的增长预期。估值专家Aswath Damodaran认为，为了吸引投资者，英伟达需要在AI基础设施之外找到新的增长市场。
