剔除情绪，聚焦算法，美股量化ETF这么玩

构建投资组合的过程中，投资者少不了要对大量股票进行分析。对于基金经理们来说，这就是他们的工作，但即使是顶级的专业人士也难免犯错。情感会对人造成干扰，导致投资决策偏离逻辑和数据。因此，有些基金经理选择使用算法来代替人类的偏见和情绪，根据预定的条件进行投资，于是就有了量化基金。

普通基金完全依赖于基金经理的决策，而量化基金是由人工智能（AI）完成分析。MN Wealth Advisors的合伙人兼首席投资官Matt Ahrens表示，量化基金同时能够满足长期投资者和短线交易者的需求。量化算法利用大量的数据集来决定买卖股票，避免了人类情感如恐惧和贪婪的影响。

购买量化ETF前的考虑因素

投资量化共同基金或交易所交易基金（ETF）是一项重大决策。虽然投资可能帮助您更快实现财务目标，但也伴随着风险。因此，一些投资者认为，量化基金可能帮助他们在承担相应风险的情况下获得更高的回报。不过，挑选基金时需考虑以下基本要素：

费用率：相比没有使用先进技术的被动管理型基金，量化ETF的费用率通常会更高。

投资组合配置：投资者应查看基金中的个股以及基金经理如何分配资金。

历史回报：尽管历史回报不能保证未来收益，但有参考价值。

风险承受能力：大多数量化ETF的风险较高，但潜在回报也更加可观。投资者应当评估自己的长期财务目标以及愿意为此承担多少风险。

量化ETF的优缺点

购买量化ETF份额前，请考虑这一投资策略的优缺点。主要优点是消除了人类情感和偏见的影响，有些基金凭借先进的技术可以提供相比行业基准更高的回报。WinCap Financial的创始人兼首席执行官Michael Collins表示，量化ETF的缺点包括高管理费，以及在高度不确定或高波动市场中基金表现可能会不理想。

以下是一些值得考虑的美股量化ETF：

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ): 30天SEC收益率9.9%，费用率0.35%，年初至今（截至8月27日，下同）回报率13.9%。该ETF创立于2022年5月，但资产规模已经从50亿美元增至160亿美元。JEPQ致力于高收入和低波动的平衡，系统跟踪价外的纳斯达克100看涨期权。

iShares U.S. Equity Factor ETF (LRGF): 30天SEC收益率1.3%，费用率0.08%，年初至今回报率19.9%。LRGF投资279只个股但聚焦于大型科技公司，前三大重仓股苹果、英伟达和微软占其总资产（21亿美元）的将近20%。

JPMorgan Market Expansion Enhanced Equity ETF (JMEE): 30天SEC收益率1.2%，费用率0.24%，年初至今回报率11.7%。JMEE创立于2022年5月并致力于跑赢标普1000指数，总资产只有13亿美元但15年的年化回报率高达12.3%。

ALPS O’Shares US Quality Dividend ETF (OUSA): 30天SEC收益率2.0%，费用率0.48%，年初至今回报率15.2%。OUSA投资优质、低波动的股息成长股，资产管理规模8.06亿美元，其中总资产的近四分之一投向信息技术公司，多数是大市值或中等市值公司。

SPDR MSCI EAFE StrategicFactors ETF (QEFA): 30天SEC收益率2.6%，费用率0.30%，年初至今回报率11.7%。QEFA资产规模为9.77亿美元，投资资产覆盖欧洲、澳大拉西亚和远东，而且每年派息两次。

Vanguard US Momentum Factor ETF (VFMO): 30天SEC收益率0.6%，费用率0.13%，年初至今回报率20.5%。VFMO投资多元化程度高（612只股票），市值中位数在120亿美元左右，其中科技和工业板块各占总资产的18%和20%，换手率高达73%。