加拿大银行股2024年表现不佳，而多伦多道明银行Toronto-Dominion Bank (TSX:TD)和加拿大丰业银行Bank of Nova Scotia (TSX:BNS)的表现几乎垫底，与BMO Equal Weight Banks Index ETF (TSX:ZEB)过去12个月的表现相比分别下跌了9%和1%。好消息是，这正好为投资者提供了捡漏的机会。
据保守估计，未来五年，投资这两只银行股每年可以获得超过10%的稳定回报，同时还能获得不错的被动股息收入。
现在持有加拿大丰业银行股票的投资者可以享受近6.7%的超高股息收益率。股票表现不佳主要是因为该行的国际战略实际上拖累了业绩。在过去十年中，丰业银行股票的摊薄后每股收益每年仅增长1.2%，但股息在此期间增加了约75%，相当于年增长率接近5.8%。这意味着派息率一直在上升，目前的派息率估计约占收益的66%。
丰业银行股票的估值非常合理，当前股价为63.67加元，是调整后收益的9.8倍左右。加拿大投资者目前对这只银行股的态度仍以观望为主，看该行在拉美更集中的国际战略是否会奏效。从本质上讲，投资者在一只可能出现好转的股票上承担的风险越大，获得的回报也就会越高。
多伦多道明银行的股票在过去10年里的总回报率为112%，BMO银行股指数ZEB的回报率为126%。而道明银行股票近期表现不佳可能是一个很好的买入点。
该行目前的重心在加拿大和美国的零售银行业务上，另外还持有嘉信理财(Charles Schwab)相当大的股份。道明银行当前股价为每股78.36加元，按调整后收益计算，市盈率约为9.8倍，较其长期正常估值折让约17%。
与丰业银行相比，道明银行提供的股息收益率较小，为5.2%。道明银行今年的派息率约为摊薄后收益的60%，占调整后收益的51%，比丰业银行更合理。海湾街分析师也认为，道明银行股票的折价幅度要大于丰业银行股票。
