回调即是买入机会,这只下跌62%的基因编辑股建议关注

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发布于: 9 月 12, 2024
编辑: Amy Liu

在过去三年中,CRISPR Therapeutics (CRSP)取得了巨大进步。2021年,它仍是一家临床阶段的生物技术公司,但现在它拥有一种在多个国家获得批准的基因编辑疗法。然而,这一监管里程碑并没有伴随着强劲的股市表现。自2021年以来,CRISPR Therapeutics股票的表现明显落后于市场。

这家基因编辑专家怎么了?让我们来看看为什么仍然值得购买该公司的股票,尤其是在当前水平下。

CRISPR Therapeutics与Vertex Pharmaceuticals合作开发了一种名为Casgevy的基因编辑药物。这种疗法可治疗两种血液相关疾病:镰状细胞病(SCD)和输血依赖性β-地中海贫血(TDT)。Casgevy已在多个地区获得批准:美国、英国、欧盟、沙特阿拉伯和巴林。它也可能获得加拿大和瑞士的批准。英国于11月率先批准了Casgevy。

然而,Casgevy并没有帮助CRISPR Therapeutics创造多少销售额,至少目前如此。第二财季,这家生物技术公司报告的收入为517,000美元,全部归类为补助金收入。换句话说,自从近一年前获得批准以来,Casgevy对CRISPR的销售额没有任何贡献。

这并不奇怪。Casgevy所属的体外基因编辑疗法管理起来很复杂。医生必须收集患者的细胞,对其进行编辑以创建个性化治疗,然后将其重新插入患者体内。这些疗法需要授权治疗中心(ATC)的专用设备。CRISPR Therapeutics报告称,截至7月中旬,它已激活了35多个ATC并从20名患者身上收集了细胞。

进展缓慢,但一旦你看到Casgevy的全部潜力,就会发现一线希望。CRISPR和Vertex估计,美国和欧洲的潜在市场为35,000名患者,沙特阿拉伯和巴林还有23,000名患者。Casgevy在美国的售价为220万美元,对于基因编辑药物来说,这是一个相当平均的价格。

即使在美国,他们唯一的竞争对手是BluebirdBio,这是一家小型生物技术公司,没有Vertex那样的资金和影响力。此外,Bluebird的治疗药物Lyfgenia带有更高的血癌风险警告,费用为310万美元。在通过临床和监管环节前,Vertex和CRISPR的潜在竞争对手将有很多事情要做。考虑到所有这些因素,似乎有理由假设Casgevy至少可以占据相当可观的份额,也许是其潜在市场的20%,代表CRISPR Therapeutics价值数十亿美元的机会。

CRISPR Therapeutics最终将开始从Casgevy获得可观的收入。此外,CRISPR有五个临床试验项目,还有几款产品处于临床前阶段。

Casgevy是第一个使用CRISPR技术的基因编辑疗法,该技术以准确性而闻名,为创造者赢得了诺贝尔化学奖。这一切对投资者意味着什么? CRISPR Therapeutics在未来五年内有望取得稳步的临床和监管进展。此外,Casgevy的潜力也有望实现。该股票可能会为耐心的投资者带来超额回报。

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