银业并购:加拿大两大白银矿商宣布合并

Silver Industry M&A: Two Major Canadian Silver Miners Announce Merger
发布于: 9 月 10, 2024

9月5日(星期四),加拿大贵金属生产商First Majestic Silver(TSX:FR, NYSE:AG)宣布计划以约9.7亿美元(13.1亿加元)的股票交易方式收购加拿大的勘探商和开发商Gatos Silver(TSX:GATO, NYSE:GATO)。一旦合并,新公司的年产量将提高至3000万至3200万白银当量盎司。

Gatos拥有Los Gatos合资企业70%的股份,同时经营位于墨西哥奇瓦瓦州的Cerro Los Gatos地下银矿。First Majestic在墨西哥的San Dimas和Santa Elena拥有自己的金银矿,如果收购获得批准,该公司将吸纳Gatos的这些资产以及高质量的白银矿床,扩大在墨西哥的布局。

根据协议条款,First Majestic将收购Gatos的所有流通股,而Gatos的股东将以每股Gatos换取2.55股First Majestic的普通股。基于First Majestic普通股9月4日(星期三)在纽约证券交易所的收盘价,这一交易的总对价相当于每股Gatos 13.49美元。此外,根据两家公司股票的收盘价和20天的成交量加权平均价,溢价率为16%。交易一旦完成,现有Gatos的股东将持有完全稀释的First Majestic股份的大约38%。

First Majestic的总裁兼首席执行官Keith Neumeyer表示,公司在墨西哥运营已经超过20年,收购Gatos Silver,尤其是Cerro Los Gatos 70%的股权将强化公司的运营平台,整合墨西哥的三大顶级的白银开采区,从而提高效率以及扩大勘探机会。公司也将借此成为一家多元化的,中等规模的白银生产商。

Gatos的首席执行官Dale Andres也对这一交易表示期待,称First Majestic是一家成熟的白银生产商。他说,通过这一收购,公司股东将受益于First Majestic资本市场影响力、流动性和资产负债表的增强,同时实现经营和技术能力上的优势互补。

该交易预计将在2025年初完成,但还需要获得两家公司股东的批准以及纽约和多伦多证券交易所的监管同意。

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