假期过后A股大涨,中国ETF看涨押注创下新高

假期过后A股大涨,中国ETF看涨押注创下新高
发布于: 10 月 7, 2024
编辑: Amy Liu

周一(当地时间10月7日),美国交易的中国相关ETF短期期权成本升至新高。中国股市在周二假期后重新开市前延续涨势。

规模23亿美元的Xtrackers Harvest CSI 300中国A股ETF一个月期权隐含波动率跃升至历史新高,规模93亿美元的iShares中国大盘股ETF一个月期权隐含波动率创2020年以来最高水平,规模83.6亿美元的KraneShares CSI中国互联网ETF创下两年来新高。

美国ETF看涨期权与港股一起被炒作。在政府宣布一系列刺激措施后,投资者纷纷涌入中国股市,iShares 中国大盘股 ETF 一个月期看涨期权相对于看跌合约的溢价达到了 2008 年以来的最高水平,恒生指数期权也是如此。

由于这些 ETF 在过去两周内上涨了 30% 至 50% 以上,一些较大的交易似乎推高了获利头寸。周一成交量因 40 万份 iShares 中国大盘股 ETF 合约而得到提振,交易员花费了1900万美元将9月30日开盘的3月到期看涨期权价差的一侧转移至更高的行权,以便在涨势持续的情况下获得更大的利润。

有迹象表明,投资者购买了防范反弹消退的保护措施,卖出期权交易可以防范CSI 300 中国 A 股 ETF下跌约30%。

随着中国国庆节前一系列经济和政策消息公布,中国资产成为全球资金关注的焦点,被抢购一空。国庆7天假期,A股休市,港股则持续上涨。周一,恒生指数、恒生科技指数和恒生中国企业指数继续创两年半新高。国庆假期,三大股指分别上涨9.30%、13.36%和10.93%。随着中概股和港股假期期间的强劲表现,市场对中国国内A股节后的表现也抱有乐观预期。

贝莱德投资研究所近日宣布,将中概股评级由“中性”上调至“增持”。贝莱德表示,鉴于中国股票相对发达市场股票的折价接近历史最高水平,且存在多个潜在催化剂,短期内仍有增持中国股票的空间。

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