上周，半导体行业两大巨头发布迥异的财报和财测，引发美股整个半导体板块的“冰火两重天”。未来几周，美国半导体股票将继续受到投资者的密切关注。半导体是众多产品的关键组件，因此芯片制造商及相关设备公司的财报有助于投资者了解经济形势，同时也被华尔街视为整个市场趋势的风向标。
今年，半导体行业因人工智能（AI）热潮而备受关注，并且成为了推动股市创新高的核心因素，尤其是股价巨幅上涨的AI明星股英伟达Nvidia（NVDA）。费城半导体指数今年上半年上涨超过40%，此后出现回调。到目前为止，该指数2024年上涨约25%，同期标普500指数上涨22.5%。
Miller Tabak的首席市场策略师Matt Maley表示，芯片股票对美股至关重要。如果它们下跌，整个市场都会被拖累。半导体及相关设备股票在标普500指数中的权重为11.5%，其中市值仅次于苹果的英伟达这一家公司的权重就高达6.8%。
上周，两大重磅财报发布后，半导体行业经历了剧烈波动。先是欧洲最大科技公司ASML公布2025年的销售额和预订量指引低于预期，引发芯片股周二大幅下跌。但是，AI芯片代工商台积电公布季度利润同比增长54%，超出预期，这些股票又在周四反弹。
本周半导体行业将迎来更多的财报，其中包括德州仪器和设备公司Lam Research。
Synovus Trust的投资组合经理Daniel Morgan表示，德州仪器的产品应用广泛，其中包括汽车和工业领域，因此该公司的财报或能提供这些领域芯片需求是否复苏的一些线索。目前半导体板块的市净率为5.6，远低于2021年的超过8。
下周，AMD的财报将帮助投资者了解AI相关的需求，此后将是备受期待的英伟达的财报。如果AMD预测2025年公司的AI芯片需求强劲，这对整个半导体板块都将构成利好。Horizon Investment Services的首席执行官Chuck Carlson表示：“即使仅考虑市值因素，（半导体）板块的重要性就不容小觑。”
