投资者正纷纷涌向Palantir,但竞争对手值得逆向投资

投资者正纷纷涌向Palantir,但竞争对手值得逆向投资
发布于: 12 月 31, 2024
编辑: Amy Liu

尽管Palantir Technologies(PLTR)在发展和部署人工智能(AI)软件方面似乎已经成为市场领导者,但分析师认为,在2025年,该公司的直接竞争对手可能会带来更高回报。

Palantir早年在与政府机构合作中取得了成功,如今在商业领域蓬勃发展,尤其是在推出人工智能应用平台AIP之后。过去一年,该公司的收入增长加速,利润率也很可观,投资回报达到了近400%。

因此,建议投资者关注另一个AI软件公司C3.ai(AI)似乎是反直觉的。然而,考虑到投资的各个方面,这一选择是合理的。

Palantir是一家优秀的企业,由于企业纷纷涌向Palantir的AIP平台,该公司的收入增长加速。Palantir的美国商业客户数量在第三财季同比增长77%至321家。Palantir的软件应用范围广泛,从支持军事任务到运营医院,具有出色的市场机会。

此外,Palantir的盈利增长状况良好。但Palantir的股票几乎以泡沫般的估值飙升,市销率超过74,预期市盈率超过216(过去12个月的市盈率为411)。尽管第三财季公司收入同比增长30%,但分析师预计Palantir的长期收益年均增长率仅为28%。这意味着Palantir股票的定价可能反映了未来至少几年的增长表现。以这样的水平买入可能会产生低于平均水平的回报,除非直到股票估值变得更合理。

C3.ai是Palantir的直接竞争对手,也向政府机构和企业提供各种AI软件应用,而且C3.ai正享受着类似的AI推动力,增长轨迹接近Palantir。C3.ai最近一个财季的收入增长接近29%,与Palantir相似。

不同之处是,C3.ai估值低,股票表现有望在2025年超越Palantir。更重要的是,C3.ai的财务状况正在改善。该公司在2023年初的现金消耗高达2亿美元,而在过去四个财季已改善至5800多万美元。

此外,C3.ai拥有健康的资产负债表,现金达到7.3亿美元且无负债。如果该公司在2025年产生现金流并减少净损失,市场可能会给予C3.ai更高的估值。

Palantir股票在估值合理时是更好的选择。但在Palantir估值高居云端之时,C3.ai则是一个聪明的逆向投资选择。

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