近年来，投资者对太阳能行业的信心持续下降，美股太阳能股票暴跌，2024年特朗普胜选后，投资者担心新一任政府可能会削弱对太阳能及其他低碳能源形式的支持，这种抛售潮进一步加剧。不过，就在这种悲观气氛之下，敏锐的投资者绝对不能忽视太阳能行业的这条重磅消息。
2024年三季度，美国自2019年以来首次生产硅电池，美国太阳能产业协会（SEIA）将此称为美国太阳能制造业的 “关键 ”时刻。
据SEIA和Wood Mackenzie联合发布的《2024年第四季度美国太阳能市场洞察报告》显示，三季度美国新增了9.3吉瓦（GW）的太阳能组件生产能力，再创新高。此外，美国在三个州新建或扩建了五家工厂，全国太阳能组件制造产能提升至接近40吉瓦，几乎足够满足当前国内的太阳能需求。
上月末，美国拟对来自东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国和越南）的进口太阳能产品征收高额关税，越南最高达271%，这将对中国企业产生显著影响。
近年来，美国一直在努力提高其制造业供应链的弹性，其中最引人注目的是《通货膨胀削减法案》（IRA）鼓励将可再生能源制造基地设在美国，如果美国要减少对海外产品的依赖，稳定的国产太阳能产品将至关重要。不过，特朗普上任后，《通胀削减法案》可能面临被削减甚至废除的风险。
SEIA总裁兼首席执行官Abigail Ross Hopper表示：“联邦太阳能政策与不断增加的私人投资正在增强美国能源安全，同时创造了成千上万个面向本地社区的就业机会。美国正在努力从国外竞争对手手中争夺市场份额，并确保太阳能产业带来的就业机会和经济增长惠及美国社区。”
不过，早在2023年2月，中国就在考虑一项技术出口限制，把一些生产先进光伏硅片的关键制备技术，纳入限制出口技术目录。中国占全球硅片产量的97%。如果这一禁令落实，中国厂商将需要获得地方政府的出口许可，才能向外国出口相关技术。
由于政策不确定性增加，许多美股太阳能企业的股价暴跌。
例如，Sunnova Energy（NASDAQ:NOVA）年内暴跌71.3%，JinkoSolar（NYSE:JKS）下跌30.8%，SolarEdge Technologies（NASDAQ:SEDG）下跌86.2%，Enphase Energy（NASDAQ:ENPH）下跌45.7%，Array Technologies（NASDAQ:ARRY）下跌63.9%，Maxeon Solar Technologies（NASDAQ:MAXN）更是惨跌98.9%，Fluence Energy（NASDAQ:FLNC）下降27.8%，Daqo New Energy（NYSE:DQ）下跌26.7%。
与此同时，光伏相关ETF表现同样惨淡，Invesco Solar ETF（NYSEARCA:TAN）年内跌幅达33.3%，全球最大绿色能源ETF iShares Global Clean Energy ETF（NASDAQ:ICLN）也下跌了21.8%。这个行业表现最差的SunPower更是在2024年8月宣布破产，进一步凸显了行业危机。
然而，亚利桑那州Tempe市的First Solar（NASDAQ:FSLR）却成为少数逆势上涨的清洁能源公司之一，年内股价上涨14.8%。其特殊性在于，First Solar的太阳能面板并未依赖中国晶体硅供应链，而是采用专有技术制造，因此在面对中国可能实施的技术出口禁令时优势显著。
