加拿大国家铁路公司Canadian National Railway (TSX:CNR)在加拿大经济活动中起着至关重要的作用，运输网络遍布加拿大、美国和墨西哥，在整个北美地区的货物运输中发挥着不可替代的作用。然而，在过去一年中，该股股价持续下跌，目前在每股143.89加元附近交易，刚刚摆脱52周最低点。
上周五，Jefferies分析师宣布将加拿大国家铁路公司的股票评级从持有上调至买入。分析师对整个运输板块2025年的前景表示乐观，预计有利的商业环境将刺激对运输和物流服务的需求，从而使加拿大国家铁路等公司受益。
该公司2024年第三季度的财报显示，尽管面临更广泛的经济挑战，但季度收入同比增长了3.1%，证明了其适应波动市场环境的能力。季度盈利略微下降了2.1%，但这主要是由于供应链瓶颈和运营费用短期增加等临时因素造成的。最关键的是，国家铁路公司股票保持了31.66%的可观利润率和39.63%的营业利润率，凸显了高效的运营和成本管理。
估值方面，该股目前的市盈率（P/E）为17.06倍，明显低于五年平均水平，表明股票价值被低估了。2.31%的年度股息收益率和不到40%的派息率也凸显了对收益型投资者的吸引力。该公司刚刚在2024年12月30日宣布了每股3.38加元的股息。
尽管股价一直在下跌，但国家铁路公司的基本面依然强劲，包括71.2亿加元的强劲现金流和26亿加元的杠杆自由现金流。从运营角度来看，该公司仍然是加拿大运输和物流业的基石，拥有稳定的收入基础，与局部经济衰退相关的风险较低。最近，该公司对基础设施进行了现代化改造，并在降低油耗和排放等绿色倡议方面进行了投资，这些做法都有助于巩固长期增长前景。随着全球贸易的复苏，该公司已做好准备，从其庞大网络中不断增长的货运量中获益。
最重要的是，目前的股价刚刚超过52周最低价143.18加元。对于价值投资者来说，这是一个以折扣价购买加拿大优质股息股票的绝佳机会。
