特斯拉和亚马逊股票之间,亿万富豪的选择是否值得借鉴?

低价汽车需求仍然稳定,但为什么特斯拉股价跌破200美元?
发布于: 1 月 13, 2025
编辑: Caroline Kong

同为美股七巨头,特斯拉Tesla (TSLA)和亚马逊Amazon (AMZN)股票在过去一年都为投资者带去了丰厚的回报。

而根据提交给美国SEC的持仓报告,下面这些对冲基金亿万富翁在2024年第三季度买入了特斯拉,卖出了亚马逊股票。

Moore Capital Management的Louis Bacon在第三季度买入了2.5万股特斯拉股票,持仓增加了19%;同时卖出了616,475股亚马逊股票,减仓76%。Millennium Management的Israel Englander在第三季度买入了225,760股特斯拉股票,增仓51%;同时卖出了790万股亚马逊股票,减仓87%。

Third Point的Dan Loeb在第三季度新建仓买入了40万股特斯拉股票,同时卖出了140万股亚马逊股票,减仓27%。Rokos Capital Management的Chris Rokos在第三季度新建仓买入了10万股特斯拉股票,同时卖出了755,165股亚马逊股票,减仓39%。

对冲基金第四季度的交易情况要等到二月中旬才能公布。在此之前,我们来看看特斯拉和亚马逊进入2025年以后的一些最新进展。

特斯拉

1月2日,特斯拉公布第四季度新车交付量为495,570辆,比一致预期低约10,000 辆,导致特斯拉股价大幅下跌。但第二天,该公司股价因中国市场销售强劲的报告和嘉能可上调评级而迅速反弹。虽然特斯拉11月份的电动汽车销量在市场上遥遥领先,但其在所有三个主要市场美国、欧洲和中国的市场份额都有所下降。

短期内,特斯拉股票即将迎来几个重要的催化剂。首先,特斯拉计划在2025年上半年推出一款售价低于3万美元的汽车(据说名为Model Q)。其次,特斯拉今年在全自动驾驶(FSD)软件方面取得了重大进步。

马斯克已经表示,特斯拉计划于2025年在加利福尼亚州和德克萨斯州推出自动驾驶共享汽车服务。这可能是特斯拉业务的一个拐点。马斯克此前曾估计,robotaxis可能会将特斯拉的毛利率推高至70%或更高。相比之下,特斯拉最近一个季度的毛利率约为20%。

华尔街预计,未来四个季度特斯拉的调整后盈利将增长26%。11月29日,Wedbush的Dan Ives表示,特斯拉是美股被低估最严重的人工智能公司。

大概率去年第三季度买入特斯拉的对冲基金是在押注特朗普赢得总统大选。如果这些基金选择在第四季度抛售,鉴于大选后特斯拉股价已经暴涨了一波,这应该是在情理之中的。然而,看好特斯拉能够颠覆移动和运输行业的投资者有理由长期持有。

亚马逊

亚马逊拥有电子商务、数字广告和公共云服务三大增长引擎。该公司不仅在这些市场占据了有利地位,而且还利用人工智能(AI)在所有三个业务领域创造更多收入并提高效率。

例如,亚马逊运营着全球访问量最大的在线商城,并通过庞大的物流网络为商家提供支持。机器学习模型根据大量购物者数据进行产品推荐,以提高市场销售额,同时还优化了库存和送货路线,提高了物流效率。

根据eMarketer的数据,按销售额计算,亚马逊是第三大广告技术公司,而且市场份额增长很快,可能会在2030年之前从Meta Platforms手中夺走第二名的位置。根据市场数据建立的机器学习模型可以帮助品牌确定广告活动的目标,而生成式人工智能可以帮助品牌为这些活动创建媒体内容。

按基础设施和平台服务的收入计算,亚马逊网络服务(AWS)是最大的公共云,31%的市场份额几乎相当于微软和Alphabet加起来33%市场份额的总和。亚马逊首席执行官Andy Jassy表示,过去18个月里,AWS发布的机器学习和生成式人工智能功能几乎是其他领先云提供商发布的总和的两倍。

华尔街预计,亚马逊未来四个季度的调整后盈利将增长26%。这使得亚马逊目前46倍的调整后盈利估值显得合理。亚马逊股票目前的交易价格为219美元,比第三季度的最高价每股200美元高出10%,比第三季度的最低价每股161美元高出36%。

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