预测:2025年这两只AI股票的市值将超越Palantir Technologies

预测:2025年这两只AI股票的市值将超越Palantir Technologies
发布于: 1 月 22, 2025

去年,Palantir Technologies领涨标普500指数。随着该公司人工智能(AI)平台需求的不断增加,该股股价上涨340%。截至1月20日,Palantir的市值达1630亿美元,但一些华尔街分析师预计,到2025年年底,Shopify(SHOP)和Arista Networks(ANET)这两只AI股票的市值将超过这一数值。

  • Shopify目前市值1340亿美元,想要达到1630亿美元该股股价需要至少上涨22%。Loop Capital的Anthony Chukumba将Shopify的目标价定为每股140美元,相较目前103美元的股价上升空间为36%。
  • Arista Networks目前市值1500亿美元,股票需要至少上涨9%市值才能达到1630亿美元。高盛的Mike Ng给出的目标价为135美元,相较目前的120美元上升空间为13%。

Shopify

Shopify第三季度的财报非常强劲,收入和盈利均超出预期。收入增长26%至21亿美元,其中订阅软件和商家服务的销售额强劲增长。同时,非GAAP(一般公认会计原则)下的每股收益增长46%至0.35美元。公司预期第四季度也会有类似的销售额增长。

Shopify的投资逻辑在于该公司在数字和实体渠道领域无与伦比的赋能能力。具体来说,借助它的软件,商家可以在一个控制面板上管理他们的业务,整合来自品牌网站、社交媒体、在线市场和实体店的销售。公司还提供支付、营销和物流相关服务,以及B2B和跨境商务工具。国际数据公司(IDC)最近将Shopify评为中型市场企业(年销售额在1亿至10亿美元之间)电子商务平台的市场领导者。Forrester Research也认可该公司在B2B商业市场(也称批发市场)中的领导地位。

Loop Capital的Anthony Chukumba认为市场低估了Shopify从AI中获益的潜力。该公司的AI工具套件Shopify Magic帮助商家创建店面、生成产品图片和撰写产品描述,同时通过内部使用AI来提升效率。Chukumba在最近的一份报告中写道:“在可预见的将来,我们认为Shopify的收入增长速度将远远超过运营成本的增速。”

华尔街预计,Shopify的调整后盈利将以每年25%的速度增长至2025年,目前90倍的市盈率看上去很高,但分析师或许低估了该公司的盈利。过去四个季度,Shopify平均超出共识预期22%。如果维持这种趋势,2025年它的市值可能会超过1630亿美元,估值倍数也将略有下降。

Arista Networks

Arista第三季度的财报也很强劲,业绩超出预期。得益于AI网络解决方案的强劲需求,公司收入增长20%至18亿美元,同时非GAAP每股收益增长31%至0.60美元。该公司给出的指引也超出了华尔街的预期,其中第四季度收入预计增长22%,2025年增长16%。

Arista的投资逻辑很简单:公司主导了高速以太网交换机市场,这是数据中心信息流动的硬件。具体来说,Arista在100G、200G和400G三大高速交换机垂直市场中拥有43%的市场份额,是最大竞争对手思科的四倍。此外,得益于软件中心策略以及可扩展操作系统(EOS),Arista有望维持这一领导地位甚至增加市场份额。按照彭博估计,随着企业扩建AI基础设施,高速网络解决方案的需求到2027年将增长五倍。

华尔街预计,Arista的调整后盈利将以每年12%的速度增长至2025年,目前56倍的市盈率看起来很高。然而,过去四个季度,Arista平均超出共识预期14%。假设这种趋势继续,该公司市值在2025年可以超过1630亿美元,同时估值变得不那么昂贵。

成长股 科技 财报