Dynacor Group Inc (TSX: DNG)
Dynacor Group Inc.是一家黄金生产公司，总部位于加拿大蒙特利尔，通过其获得政府批准的矿石加工厂生产黄金，目前在秘鲁进行黄金生产和勘探，公司管理层有数十年在秘鲁进行黄金生产和勘探的经验。
过去一年间，尽管多伦多证券交易所大盘指数上涨了20%以上，然而一些个股的表现却不尽如人意，其中包括一只在加拿大家喻户晓的股票。BCE (TSX:BCE)股价在过去12个月暴跌了40%后，投资者现在能否考虑将这只股息收益率达到两位数的股票加入投资组合中？
BCE是加拿大最大的电信公司之一，向全国各地的用户提供核心订阅服务，包括无线、有线、互联网和电视业务，所有这些业务都具有一定的防御性。而且BCE在全国范围内经营着包括广播、电视和印刷在内的大型媒体部门。
遗憾的是，BCE股票在过去几年一直苦苦挣扎，股价在过去12个月里下跌了近40%，这背后的一个关键原因是利率急剧上升导致该公司举债为基础设施升级等资本项目提供资金的成本上升，损害了盈利能力，同时也被迫削减了资本投入。
然而，股价下跌并非全无好处，已经推动BCE的季度股息大幅增加，目前股息收益率达到了惊人的11.8%。当然了，与股价跌幅相比，BCE目前仍然无法被投资者视为一只出色的股息股票。
管理层因此宣布了数十年来最大规模的裁员，还关闭了全国各地的一些媒体机构，将重心转移到改善数字业务上，同时暂停年度股息上调。尽管一些分析师认为该公司可能会宣布削减股息，但是BCE至今仍未削减股息，显示了对未来的信心。
该公司还出售了其在MLSE的股份，收购了美国Ziply Fiber公司。这项交易预计将于今年晚些时候完成，将使BCE在服务仍然不足的美国光纤市场站稳脚跟。
BCE本周公布了最近一个季度业绩，互联网、业务解决方案和数字收入分别增长了3.3%、18%和19%；息税折旧摊销前利润（EBITDA）综合利润率增至43.4%，是三十年来最高的。此外，BCE在该季度还节省了6600万加元的资本支出，全年节省资本支出6.84亿加元。该公司计划在2025年将自由现金流提高到19%。
目前来看，对BCE股票一笔25,000加元的投资有望获得近3100加元的被动收入。这不仅使BCE成为目前值得持有的加拿大股息股票，而且考虑到宽广的防御性护城河，以及Ziply Fiber交易带来的对美国市场的份额增长将推动盈利大幅增长，在任何多元化的投资组合中，BCE应该被视为一只出色的加拿大股票。
