高盛集团主经纪商业务部门（Prime Services）最新报告显示，对冲基金本周大规模减持全球信息技术股票，抛售规模创过去六个月以来之最，同时也是过去五年内的第二大卖出潮。此前已承压的科技股成为高盛主经纪平台上净抛售最集中的领域，多头减仓与新空头开仓的比例约为2:1，反映出市场看空情绪已占据主导。
数据显示，美国科技公司成为本轮抛售的”重灾区”，占全球净卖出规模的75%。分析认为，利率上升、估值高企及盈利可持续性担忧加剧了投资者对科技板块短期前景的质疑。细分领域中，半导体及设备、软件和科技硬件抛压最重，仅有电子设备与通信设备板块勉强维持资金净流入。
当前美国对冲基金对信息技术板块的总敞口已降至16.4%，为五年来最低水平；净敞口16.7%，处于过去一年的29百分位以及过去五年的12百分位。与此同时，美国科技股多空比降至1.82，同样位于五年区间的12百分位，表明很多基金不再对该板块进行方向性押注。
高盛指出，此次大规模的去风险标志着对冲基金对科技股态度的重大转变——此前该群体仍维持相对较高的科技股持仓。市场人士推测，此举或源于对宏观环境的担忧加剧，亦可能是基金在2025年第一季度临近尾声时向其他领域进行战术性调仓的信号。随着科技股波动性持续攀升，市场正密切关注这一趋势是否会引发更广泛的行业估值重构。
