当前市场波动剧烈，但这并不意味着投资者需要回避。关键在于选择管理稳健的公司并长期持有。若你现在拥有可投资资金，且能接受10年甚至更长的持有周期，目前市场上一些优质公司的股价可能正处于“打折”阶段，比如说房地产投资信托基金W.P. Carey（WPC）、能源巨头雪佛龙（CVX）和食品饮料龙头百事可乐（PEP）。
以下是这三只高股息率股票的具体分析：
2024年，房地产投资信托基金W.P. Carey因战略退出办公地产领域（约占其租金收入的16%）而调整了股息政策。此举虽导致股息下调，但公司运营基础更加稳固了，业务更聚焦于仓库、工业和零售地产。调整后的首个季度，股息已恢复此前的季度递增模式。
退出办公地产所释放的现金提供了新的投资机会。2024年公司完成多笔资产收购（尤其是下半年），预计这些资产将在2025年为收入和利润的增长提供动力。目前W.P. Carey股息率高达5.8%，远高于行业平均的4%，业务结构优化和持续增长潜力使其成为高股息投资中的优选。
能源巨头雪佛龙当前面临多重挑战：Hess收购交易因该公司与其他能源公司的合作问题受阻，与委内瑞拉的合作也在全球关税动荡变得棘手。市场抛压促使该股股息率升至5%，显著高于竞争对手埃克森美孚的3.8%和能源行业平均的3.1%。
但从长期视角看，雪佛龙仍具吸引力。尽管能源行业波动性高，该公司已连续38年提高股息，且债务股本比仅为0.15倍，财务实力雄厚。即使面临低油价等压力，公司仍能保持业务投资和股息支付能力。若以十年为周期考量，当前股价或为长期投资者提供了布局优质能源股的窗口。
百事可乐在疫情后通过提价推动业绩增长，但当前通胀压力减弱导致增长放缓。同时，公司核心的咸味零食业务面临消费疲软，加之健康饮食趋势的冲击，公司正经历阶段性挑战。不过，股息率目前处于历史高位的3.8%，且已连续50多年提高股息（股息王）。
为扭转局面，百事可乐已着手收购新兴品牌——墨西哥风味食品品牌Siete（已完成）和健康饮料品牌Poppi（进行中）。尽管转型需要时间，但凭借其全球多元化的业务布局和品牌调整策略，长期来看，这家消费巨头仍有望恢复增长动能。
市场动荡和地缘政治风险可能令投资者却步，但W.P. Carey、雪佛龙和百事可乐当前估值均具吸引力。更重要的是，它们均经历过历史考验，且管理层展现出应对挑战的能力。若计划长期持有（十年或更久），这三只高股息率股票或将成为投资组合中的稳健选择。
