美东时间周一，人工智能芯片巨头英伟达（NVIDIA, NASDAQ: NVDA）股价盘中下跌2.6%，半导体制造龙头台积电（TSMC, NYSE: TSM）股价亦下挫1.4%。此次波动源于中国科技公司华为最新发布的AI芯片动态，加剧了市场对中美技术竞争格局的担忧。
据《华尔街日报》报道，华为正加速测试新一代AI芯片昇腾910D，该芯片性能或超越英伟达旗舰产品H100 GPU。若测试顺利，华为计划向包括中国国有电信运营商及字节跳动在内的客户交付超80万枚芯片。这一消息直接冲击了英伟达的市场信心。
此前，英伟达已因美国对华出口限制遭受重创——公司专为中国市场设计的H20芯片被禁止销售，导致公司计提高达55亿美元的资产减记。尽管美国政府试图通过出口管制遏制中国获取先进芯片技术，但英伟达部分产品仍可能通过非法渠道流入中国市场，这一潜在风险亦引发投资者警惕。
作为英伟达芯片的主要代工厂，台积电同样受到华为技术进展的波及。华为此次推出的昇腾910D芯片由中国最大晶圆代工厂中芯国际（SMIC）制造。若中芯国际能稳定量产高性能AI芯片，或将动摇台积电在先进制程领域的传统优势地位。
目前，美国禁令已禁止英伟达高端芯片及台积电代工的先进半导体进入中国市场，但华为的突破可能为中国本土AI产业注入新动能。据路透社消息，华为另一款AI芯片昇腾910C或将于5月向客户交付，进一步加剧市场竞争。
分析人士指出，华为芯片短期内可能主要服务于中国市场，而英伟达凭借技术迭代能力仍具长期竞争力。当前英伟达市盈率约为37倍，估值处于合理区间，部分投资者视股价回调为入场机会。此外，台积电虽在先进制程领域保持领先，但中芯国际的进展仍被视作重要变量。
中美技术博弈持续升级，半导体产业链的竞争格局或将面临重塑。投资者正密切关注这场AI芯片竞赛的下一步走向。
