昨夜传来的双重利好引发全面上涨，助推半导体与人工智能(AI)板块走高。在此背景下，截至周三（4月23日）美东时间下午1:56，芯片制造商超微半导体(AMD)暴涨6.6%，半导体巨头博通(AVGO)攀升5.1%，芯片代工巨头台积电(TSM)大涨4.5%。经核查财报、监管文件及分析师评论等常规渠道，未发现推动这些个股上涨的具体公司消息，表明更广泛的宏观经济与地缘政治因素正在发挥作用。
毋庸置疑，推动股市上涨的主要催化剂来自特朗普总统关于关税问题取得进展的言论，尤其是针对中美贸易战。他表示，对中国商品的关税将大幅下降，但不会归零。145%的税率过高，调整后绝不会接近这个水平。
市场普遍担忧全面关税可能推高物价、加剧通胀甚至引发衰退，因此谈判进展迹象备受投资者欢迎。
更多好消息接踵而至。特朗普政府与美联储主席杰罗姆·鲍威尔的高调争执似乎出现缓和。尽管特朗普一直公开施压要求降息（央行担忧此举会重燃通胀），上周更威胁“有权随时解雇鲍威尔”，令市场重挫。但鲍威尔回应称法律仅允许总统在极端情况下撤换联储主席，这一立场获得多数法律学者支持。昨日晚间特朗普态度明显软化，表示无意解雇鲍威尔。
过去两年AI技术的飞速发展引发创新浪潮，这一切都依托最先进的半导体芯片。在AI革命中，AMD、博通和台积电三家龙头企业尤为突出。
科技巨头们已宣布2025年计划投入约3150亿美元资本支出，主要用于扩建AI数据中心与服务器。但全面关税威胁可能重创半导体行业，大幅提高芯片及相关产品成本，进而阻碍AI革命进程。关税形势改善的预期为市场注入强心剂，直接推动AI与芯片股上涨。
这三家半导体企业作为AI基础设施的核心供应商，已成为AI加速普及的最大受益者。鉴于发展前景，博通、超微和台积电股票的当前估值仍具吸引力，远期市盈率分别为27倍、21倍和17倍。
