矿业市场点评（5月23日） - IEA：清洁能源关键矿物的集中化风险正在加剧

矿业市场点评（5月23日） – IEA：清洁能源关键矿物的集中化风险正在加剧

巴黎国际能源署（IEA）最新周三发布的报告指出，全球清洁能源转型所需的关键矿物资源正日益集中于少数国家，尤其是中国。这种高度集中的供应链格局可能使全球经济面临断供风险，进而冲击工业体系并推高消费者成本。

报告聚焦铜、锂、钴、石墨及稀土等对能源转型至关重要的矿物。数据显示，这些矿物的前三大生产国平均市场份额已从2020年的82%升至2024年的86%。20种战略矿物中，19种中国都占据主导地位，平均精炼份额约75%。此外，印尼的镍产量快速增长，镍作为电动汽车电池及钢铁制造的核心材料，重要性日益凸显。

在2025年3月举行的《金属之巅》（METALS 100）访谈当中，Asian Battery Metals PLC (ASX: AZ9) 的总经理Gan-Ochir Z先生与我们分享了蒙古项目的最新亮点、公司将如何定位目前的估值以及公司对 2025 年电动汽车市场领域的愿景。Asian Battery Metals是一家矿产勘探和开发公司，目前专注于推进公司100%拥有的蒙古Yambat（Oval铜镍-铅锌矿、Copper Ridge铜金矿）、Khukh Tag石墨和Tsagaan Ders锂矿项目。

IEA警告称，当前出口限制和贸易争端的加剧引发进一步的担忧。IEA执行理事Fatih Birol表示，关键矿物供应链极易受到极端天气、技术故障或贸易中断等冲击，影响广泛，可能导致消费者成本上升并削弱工业竞争力。他援引俄乌冲突后欧洲能源危机及疫情期间全球芯片短缺导致汽车业停摆的案例，强调能源安全的“黄金法则”在于多元化，且与经济安全密切相关。

报告特别指出，中国不仅是关键矿物的主要供应国，还主导着锂、钴、石墨等资源的精炼与加工环节。随着中美贸易冲突升级，中国对部分关键矿物实施出口限制。美国方面，特朗普政府将减少对外依赖列为国家安全与经济韧性议程的核心，包括推动与乌克兰达成矿产资源合作协议，加速国际水域深海采矿计划，并试图通过行政令简化国内铜矿开采审批流程。

尽管当前全球关键矿物市场供应充足且价格普遍回落，但IEA预测，到2030年铜资源供需缺口或达30%。铜作为电网和电力设备的核心材料，生产计划已显滞后，可能成为未来清洁能源发展的瓶颈。