随着全球多国致力于提升核能产能，核电产业正迎来新一轮发展机遇。美国总统特朗普此前提出，到2050年将美国核电产能提升四倍的宏伟目标。与此同时，地缘政治风险加剧了供应紧张。核电股在过去一年经历大幅上涨后，近期随市场波动回调，为投资者提供了关注机会。以下两家公司值得留意。
Cameco（CCJ）是一家位于北美的高品位铀矿企业，旗下麦克阿瑟河与雪茄湖矿场占全球优质铀供应的重要份额。公司还持有哈萨克斯坦英凯合资企业的股份，并提供精炼与燃料制造服务。
自2023年初以来，该公司股价累计上涨395%。随着多国计划在2050年前将核能产能提升三倍，Cameco有望受益于需求增长。
Cameco总部位于加拿大，有望成为北美客户的关键供应商。同时，其持有核电站服务商西屋公司49%的股份，后者提供包括AP1000反应堆在内的新建核电站技术。去年，美国政府与Cameco、西屋公司及布鲁克菲尔德可再生合作伙伴公司共同签署协议，承诺投入800亿美元建设核反应堆。
Centrus Energy（LEU）为公用事业核反应堆提供核燃料组件，包括低浓缩铀以及用于生产低浓缩铀的天然六氟化铀。公司目前从全球供应商采购铀材料，包括法国欧安诺集团和俄罗斯泰纳克斯公司。尽管Centrus目前获得低浓缩铀进口豁免，但美国约四分之一的进口浓缩铀来自俄罗斯，寻找替代来源已成为迫切需求。
该公司已从美国能源部获得价值9亿美元的任务订单，用于扩大其位于俄亥俄州派克顿工厂的铀浓缩产能。Centrus致力于实现本土铀浓缩生产，同时制造低浓缩铀和高丰度低浓缩铀。后者被泰拉能源、西屋电气和Oklo等公司设计的先进反应堆所使用。目前，Centrus是美国核管理委员会许可的、唯一同时服务于商业及国家安全应用的高丰度低浓缩铀生产商。
Cameco与Centrus Energy目前估值较高，分别达到2026年预期收益的74倍和66倍，这意味着股价可能出现较大波动。然而，若长期看好全球核电建设前景，这两只股票值得在未来十年乃至更长时间内保持关注。
