近日，有关Meta Platforms（META）已签署一项“多年期”协议以确保从闪迪（SNDK）获得闪存供应的消息，引发市场连锁反应。该消息传出后，闪迪股价应声飞涨，而Meta股价则一度承压，出现约4%的跌幅。不过，截至美国东部时间上午11:40，Meta股价已由跌转涨，最终录得约0.5%的涨幅。
据路透社援引Meta内部文件报道，这家社交媒体巨头在建设自身人工智能计算基础设施的过程中，计划从闪迪采购NAND闪存，同时从三星购买DRAM，并从住友电工采购光纤产品。此外，博通（AVGO）正协助Meta设计名为Iris的AI半导体，而台积电（TSM）则将负责该芯片的代工制造。尽管上述公司均未正式确认报道细节，但投资者基于预期已采取行动，闪迪、博通和台积电在美国公开交易的股票当日均呈上涨走势。
对于Meta股价的短期下跌，市场分析指向其庞大的资本支出计划。Meta计划今年在AI基础设施上投入高达1450亿美元，今日的采购消息恰证实该计划正稳步推进。尽管这笔投入旨在为Meta在与Alphabet、OpenAI等对手的竞争中提供强大的算力支持，但根据标普全球市场情报的数据，该金额甚至超过了Meta今年预计通过经营活动带来的约1366亿美元现金流入。这种高风险的财务前景被认为是引发部分投资者紧张情绪、导致股价最初下挫的主要原因。
在全力投入内部研发的同时，Meta也在探索提升AI基础设施回报率的路径。公司首席执行官马克·扎克伯格表示，当前AI行业算力需求旺盛，Meta现有算力几乎全部用于内部研发，公司自身仍需要大量资源。但他同时指出，若外部租赁报价足够有吸引力，将部分算力资源出租给外部客户，可能比全部用于内部项目更具商业价值。
据悉，Meta正在评估多种云服务模式，包括类似亚马逊AWS旗下Bedrock平台的服务，即向开发者提供托管在Meta基础设施上的AI模型访问，并按使用量收费。公司已宣布将新一代大语言模型Muse Spark 1.1通过API向开发者开放。此外，Meta也在考虑推出类似CoreWeave（CRWV）提供的“裸算力”租赁服务。扎克伯格表示，即使未来自身未完全使用全部算力，Meta也能像亚马逊AWS、微软Azure及谷歌云一样，将资源长期出租。他特别提及SpaceX出租数据中心算力的模式，认为其具有参考价值，并表示Meta已收到不少类似合作邀约。不过，他强调，公司现阶段仍将优先保障自身AI研发及产品部署所需的计算资源。
