南非金矿企业Harmony Gold宣布完成一笔多币种、多批次的银团贷款安排，总规模涵盖5亿美元、5亿澳元及70亿兰特，这是该公司首次将澳元纳入融资体系。此举旨在优化债务结构、降低资金成本，并使其负债币种与日益扩展的资产组合更趋匹配。
根据安排，所募资金将用于置换2022年设立的美元及兰特银团贷款。该笔旧有融资最初是为支持MAC铜业收购过桥贷款而设立的。新贷款同时亦服务于一般公司用途，公司方面表示，此次再融资不仅延长了债务期限、降低了成本，还进一步增强了流动性并优化了资本结构。
此次融资结构最显著的变化，在于首次引入了澳元资金。这背后是Harmony Gold资产版图的演变——在完成价值约12.5亿美元的MAC铜业收购，并持有估值约15.5亿至17.5亿美元的伊娃铜矿项目后，公司已不再是一家纯粹的南非黄金生产商。澳元融资的加入，使其负债端能更准确地反映其增长计划背后的资产与货币构成。
Harmony Gold首席执行官Beyers Nel表示：“此次融资安排的成功达成降低了公司的融资成本，增强了流动性，并优化了资本结构。重要的是，该交易延长了我们的债务期限，并提供了与增长管道最为匹配的货币资金能力。这确保我们的资产负债表能有力支持在战略增长目标上的审慎投资，同时为利益相关方创造可持续价值。”
从具体条款看，新贷款包包含多个部分：一笔5亿美元的美元循环信贷额度，利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加220个基点；一笔2.5亿澳元的循环信贷额度，基于银行票据互换利率（BBSY）加220个基点；一笔2.5亿澳元的定期贷款，基于BBSY加250个基点；一笔40亿兰特的循环信贷额度，基于南非隔夜银行间利率（ZARONIA）加200个基点；以及一笔30亿兰特的定期贷款，基于ZARONIA加220个基点。其中，兰特定期贷款期限为6.5年，并被归类为绿色贷款。
在上述贷款中，有四笔为可持续发展挂钩贷款，初始期限三年，附带两次各一年的展期选择权。其利率优惠条件与环境、社会及治理目标挂钩，具体关键绩效指标包括：累计可再生能源装机容量、降低外部来源淡水消耗量，以及增加矿区社区发展年度支出。若全部达标，贷款利差最多可下调5个基点；若均未达标，则利差可能上调同等幅度，但贷款契约条款不变。
此次再融资获得了银行的踊跃支持，参与率约达93%，总承诺金额约为原定目标的三倍。花旗银行与南非莱利银行企业和投资银行部门担任联合全球协调人及牵头安排行。市场对Harmony Gold信用状况与资产方向的认可，为其后续的战略执行提供了更为充裕的资金腾挪空间，不过最终成效仍取决于铜业务扩张与黄金资产运营的实际交付能力。
