周三早间，韩国《亚洲经济日报》的一则报道瞬间点燃市场情绪。报道称，新加坡主权财富基金淡马锡计划直接投资三星电子与SK海力士。芯片股随即直线拉升，韩国综合股价指数盘中最高上涨5.1%，一扫上月重挫的阴霾。
截至韩国时间下午2时，三星电子上涨6.78%，报255,750韩元，盘中涨幅一度突破8%；SK海力士上涨5.61%，报1,505,000韩元，同样在盘中涨超8%。彭博数据显示，截至当日午间，全球基金净买入KOSPI股票逾2万亿韩元，显示反弹动力不仅来自本土资金，国际买盘也在同步涌入。
触发市场剧烈反应的不仅是标的本身，更在于投资方式。报道指出，淡马锡已就资金部署时机与韩国政府接触，并倾向通过内部投资团队直投，而非委托外部资产管理人。在亚洲市场，这类结构性安排常被解读为主权基金展现出的强信念信号。有分析人士称，若消息属实，将是淡马锡首次投资韩国股票，对AI价值链中的内存半导体释放出明确的估值认可。
消息公布的时机亦十分关键。就在前一日，韩国政府刚宣布设立5万亿韩元半导体基金，用于为期十年的产业合作计划。政策加码在先，外资入局传闻紧随其后，构成“内政外钱”的双层支撑叙事，市场对此类组合的定价往往更为积极。
Lombard Odier新加坡高级宏观策略师Homin Lee对彭博表示，这暗示长期投资者对韩国估值偏低的半导体板块兴趣正在改善，如果散户引发的波动趋于平息，更激进的外资机构可能将三星电子和SK海力士视为介入机会。Eugene资产管理公司首席投资官Ha SeokKeun则称，如果得到证实，这一投资将表明外国资本对韩国AI与存储周期的强烈信心。
淡马锡管理的净投资组合资产约4,045亿美元。报道透露，淡马锡认为在AI价值链中，内存半导体属于最被低估的板块。不过，淡马锡尚未对传闻公开确认，市场仍在消息与官方公告之间交易预期。区域联动效应也已显现。挂钩SK海力士与三星的香港杠杆ETF周三飙升逾16%，显示围绕韩国芯片双雄的交易热度正迅速向整个亚太扩散。
