价值掘金：2021年6月最好的黄金股
长期以来，黄金一直被视为市场动荡时期的避风港。许多投资者通过购买勘探和开采公司的股票，获得了投资黄金的敞口。黄金行业的一些龙头企业包括Franco Nevada Corp. (FNV)、纽蒙特Newmont Corp. (NEM)和澳大利亚的Newcrest Mining Ltd. (NCM)一直也都是市场关注的焦点。
以VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)为代表的黄金股总体上在过去一年中的表现不及大盘，截至2021年5月25日，GDX在过去12个月中总回报率为11.8%，低于iShares Russell 1000 ETF的46.2%的总回报率。但近期，黄金价格大有奋起直追的意思，很多分析师认为，金价一旦站上每盎司1900美元，将很快向2000美元以上发起进攻。
下面是我们为投资者悉心整理的当下最具投资价值、增速最快和上涨势头最好的黄金股。
最具投资价值的黄金股
不管到任何时候，价值投资的策略永不过时，而一个被广泛接受的价值指标就是市盈率(P/E)。在价值投资者眼中，如果一家公司与内在价值相比是便宜的，在这种情况下，以市盈率指标来衡量，该公司股价可能会比其他同行上涨得更快。以下是过去12个月市盈率最低的黄金股。
| 最具投资价值的黄金股 |
|
股价 ($) |
市值 ($10亿) |
近12个月市盈率 |
| Centerra Gold Inc. ( CG.TO) |
9.84加元 |
29亿加元 |
4.1 |
| Jaguar Mining Inc. ( JAG.TO) |
6.74加元 |
5亿加元 |
5.4 |
| Torex Gold Resources Inc. ( TXG.TO) |
18.09加元 |
16亿加元 |
5.7 |
| Karora Resources Inc. ( KRR.TO) |
4.31加元 |
6亿加元 |
6.7 |
| Kinross Gold Corp. ( K.TO) |
9.69加元 |
122亿加元 |
6.8 |
来源：YCharts
- Centerra Gold Inc.: Centerra Gold是一家加拿大的黄金开采和勘探公司，在北美、亚洲和其他全球市场从事金矿运营、勘探、开发和收购。公司当前运营的矿山有三座，分别是加拿大的Mount Milligan矿；吉尔吉斯共和国的Kumtor矿；以及土耳其的Öksüt矿。Centerra去年共生产了824,059盎司黄金和8280万磅铜，股票还在美国纽约证券交易所交易，代码为CGAU。5月17日，该公司宣布，吉尔吉斯斯坦政府已于5月中旬有效控制了Kumtor矿，该公司已不再控制该矿，并敦促吉尔吉斯斯坦政府确保所有矿区员工的安全，同时暂停了之前发布的2021年的产量指导。5月20日，Centerra对一名前董事会成员启动了法律程序，指控其违反了与矿山查封有关的公司信托责任。
- Jaguar Mining Inc.: Jaguar是一家加拿大的矿业公司，致力于勘探和开发黄金项目区，在巴西米纳斯吉拉斯州的多产绿岩带Iron Quadrangle开展业务。Iron Quadrangle历史上一直是矿产勘探的中心，可以追溯到16世纪。Jaguar的黄金开采业务包括Turmalina金矿综合体和Caeté综合体。该公司股票也在美国场外市场交易，代码为JAGGF。
- Torex Gold Resources Inc.: Torex Gold Resources是一家加拿大的中级黄金生产商，致力于勘探、开发和经营其100%拥有的位于墨西哥Guerrero金矿带上Morelos黄金项目区，占地面积约2.9万公顷。公司的主要资产包括：由露天矿和地下矿组成的El Limon Guajes矿山综合体；以及处于高级开发阶段的Media Luna项目。Torex的股票也在美国场外市场交易，股票代码为TORXF。
- Karora Resources Inc.: Karora Resources是一家总部设在加拿大的多资产矿产资源公司，主要致力于收购、勘探、评估和开发贵金属资产。公司的两项主要黄金生产业务是Beta Hunt矿和Higginsville矿，均位于澳大利亚多产的Norseman-Wiluna绿岩带上。Karora的股票还在美国场外市场交易（OTC），交易代码为KRRGF。该公司在5月初宣布了截至2021年3月31日的2021财年第一季度财务业绩，收入比去年同期增长9.2%，净利润增长了10倍多。
- Kinross Gold Corp.: Kinross Gold是一家加拿大的金矿公司，在美国、巴西、智利、加纳、毛里塔尼亚和俄罗斯拥有多样化的矿山和项目组合。该公司在全球范围内拥有近9000名员工，预计2021年将生产240万盎司黄金当量。Kinross的股票还在纽约商品交易所交易，代码为KGC。该公司最近公布了截至2021年3月31日的2021财年第一季度财务业绩，净利润增长21%，收入比去年同期增长12.1%。
增速最快的黄金股
以下是根据一个增长模型排名选出的顶级黄金股，该模型将公司最近一个季度的年同比收入增长百分比和最近一个季度的年同比每股收益（EPS）增长百分比按50/50权重进行评分。销售和盈利都是公司成功的关键因素。季度EPS或收入增长超过2500%的公司被作为异常值排除在外。
| 增速最快的黄金股 |
|
股价 ($) |
市值 ($10亿) |
每股收益增长(%) |
收入增长 (%) |
| Karora Resources Inc. (KRR.TO) |
4.31加元 |
6亿加元 |
920.1 |
9.2 |
| Lundin Gold Inc. ( LUG.TO) |
12.35加元 |
29亿加元 |
N/A (See Company Description) |
258.3 |
| Centerra Gold Inc. (CG.TO) |
9.84加元 |
29亿加元 |
764.8 |
0.1 |
| Endeavour Mining Corp. ( EDV.TO) |
28.42加元 |
72亿加元 |
69.0 |
165.0 |
| Equinox Gold Corp. ( EQX.TO) |
11.10加元 |
33亿加元 |
230.2 |
66.7 |
来源：YCharts
- Karora Resources Inc.: 见上文中的公司介绍。
- Lundin Gold Inc.: Lundin Gold是一家加拿大的矿业公司，拥有厄瓜多尔的地下Fruta del Norte金矿，这是一项拥有数百万盎司的高品位黄金资产，于2019年11月投产，该公司预计每年平均可生产34万盎司黄金。该公司的股票在美国也有场外交易，股票代码为FTMNF。
- Centerra Gold Inc.: 见上文中的公司介绍。
- Endeavour Mining Corp.: Endeavour Mining是一家全球黄金生产商，主要总部设在开曼群岛。该公司拥有七大生产资产，分别是科特迪瓦的Ity矿、塞内加尔的Sabodala-Massawa矿、以及布基纳法索的5座矿山。公司股票也在美国场外市场交易，股票代码为EDVMF。
- Equinox Gold Corp.: Equinox Gold是一家位于加拿大的多资产矿业公司，完全在美洲范围内运营。该公司在加拿大、美国、墨西哥和巴西拥有七个运营中的金矿和四个增长项目，股票也在美国纽约证券交易所Arca交易所交易，代码为EQX。该公司在4月初宣布，完成了对Premier Gold Mines Ltd.的收购，为其投资组合增加了在加拿大和墨西哥的新采矿项目。Premier在美国的黄金项目被分拆成一家名为i-80 Gold Corp的新公司，该公司持有Premier的内华达州金矿资产。Equinox拥有i-80的30%股份。
最具上涨势头的黄金股
追逐上涨势头也不失为一种投资策略，即投资于价格上涨速度高于市场整体的股票。投资者认为，那些已经超越市场的股票往往会继续保持这样的势头，因为推高股价的因素不会一下子消失。此外，其他投资者为了从股价的上涨中获益，往往会购买这些股票，进一步抬高股价。以下是过去12个月投资总回报率最高的股票。
| 最具上涨势头的黄金股 |
|
股价 ($) |
市值 ($10亿) |
过去12个月投资总回报(%) |
| Hecla Mining Co. ( HL) |
8.87 |
4.8 |
166.1 |
| Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW) |
18.20 |
13.5 |
143.7 |
| K92 Mining Inc. ( KNT.TO) |
8.45加元 |
19亿加元 |
108.1 |
| Orezone Gold Corp. ( ORE.V) |
1.35加元 |
4亿加元 |
104.5 |
| Coeur Mining Inc. ( CDE) |
10.25 |
2.6 |
86.0 |
| iShares Russell 1000 ETF (IWB) |
N/A |
N/A |
46.2 |
| VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) |
N/A |
N/A |
11.8 |
来源：YCharts
- Hecla Mining Co.: Hecla Mining是一家从事发现、收购、开发和生产金、银和相关基本金属的贵金属公司。该公司是美国最大的白银生产商，在美国经营Greens Creek和Lucky Friday矿，在加拿大经营Casa Berardi矿，同时在北美拥有众多勘探和预开发项目。Hecla在5月初公布了截至2021年3月31日的2021财年第一季度的财务业绩，净收入从去年同期的净亏损转为1900万美元，产品销售增长了54.0%。
- Sibanye-Stillwater Ltd.: Sibanye-Stillwater是一家位于南非的贵金属生产商，开发和开采矿产资源。其多元化的投资组合包括在美国和南非的铂族金属业务，在南非的黄金业务和项目，以及在北美和南美的铜、金和铂族金属勘探项目区。该公司是最大的铂金主要生生产商，第二大钯金生产商，按黄金当量计算，在全球黄金生产商中排名第三。2021年4月22日，该公司宣布了一系列高管职位变动，包括任命Themba Nkosi为首席社会绩效官和Lerato Legong为首席法律官。在此之前还宣布任命Richard Stewart为首席运营官和Robert van Niekerk为首席技术官。
- K92 Mining Inc.: K92 Mining是一家加拿大的贵金属生产商，在巴布亚新几内亚东部高地省拥有并经营高品位、低成本的地下Kainantu金矿，还在其矿山附近和该地区的其他地方从事勘探项目，股票也在美国场外市场交易，代码为KNTNF。
- Orezone Gold Corp.: Orezone Gold是一家加拿大的黄金开发公司，拥有布基纳法索最大的未开发金矿之一Bomboré 90%的所有权，预计该矿在13年以上的开采周期内将产生160万盎司的黄金。Orezone计划很快使该矿投产，预计将在2022年第三季度生产出第一桶金。该公司也拥有在美国进行场外交易的股票，股票代码为ORZCF。
- Coeur Mining Inc.: Coeur Mining Coeur Mining是一家多元化的贵金属生产商，在北美有五项运营资产，包括墨西哥的Palmarejo银金矿综合体；内华达州的Rochester银金矿；阿拉斯加的Kensington金矿；南达科他州的Wharf金矿；和加拿大的Silvertip银锌铅矿。该公司还拥有一众贵金属勘探项目的股权。
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Ascot Resources Ltd. (TSX: AOT)
Ascot Resources是一家多伦多证券交易所上市的加拿大矿产开发公司，目前专注于重启有生产历史的Premier金矿加工厂。Premier矿位于卑诗省西北部斯图尔特镇以北25公里，地处资源丰富的金三角地区，曾经是北美最大的一座金矿。2020年5月，公司提交了100%拥有的Premier和Red Mountain黄金项目的可行性研究报告，这两个项目将向加工厂供应金银矿石。可行性研究显示项目具有强大的经济效益，包括基准情况下折现率为5%的税后净现值3.41亿加元，内部收益率51%。公司正集中精力推进项目审批所需的基础工程设计和许可证修改，同时继续在其25,000公顷的矿权区范围内勘探和钻探多个黄金和白银靶区。
Newrange Gold Corp.成立于2006年，前身是Colombian Mines Corporation，致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区，2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月，该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场，该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目，致力于为股东创造长期、可持续的价值。
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