如何在股市中找到下一只稳赚不赔的小盘股?

小盘股
发布于: September 7, 2021
编辑: NAI500

寻找最佳小盘股的五个步骤

在股市沉浮多年,有哪个投资者敢说没有因为错过几只宝藏小盘股痛心不已,尤其是在这些小盘股后来无一例外都出现了几倍甚至十几倍的收益后。

虽说小盘股未必都能有朝一日成长为苹果公司那样的巨无霸,但是,历史经验告诉我们,小盘股的表现通常能够跑赢大盘股。根据Cabot Wealth的数据,在过去20年中,标准普尔600小盘股指数录得10.5%的年化回报率,而同期大盘股的回报率为7.9%。

显然,投资小盘股的价值不言而喻。不过,由于小盘股往往不太引人注目,知道去哪里寻找机会,然后选择正确的公司,说起来容易做起来难。

好在,Cabot Wealth为我们整理了一份选择小盘股的五步指南。

1. 在改变当前市场的力量中寻找机会

第一步,寻找市场中的范式转移。究竟什么是范式转移?范式转移是一个企业或行业行事或思维方式的重大变化。例如,移动技术和数字钱包引领了无现金社会的革命,催生了一大批金融技术初创企业,并逐渐成为巨头。就看看PayPal和Square就知道了。

投资者一定要去寻找此类的范式转移,发掘那些引领潮流的所谓先驱者,然后寻找那些能从股价运行中同样受益的相关公司或供应商。例如,当世界开始从大型计算机过渡到个人电脑时,思科公司提供了必要的网络工具,然后该公司的股票上涨了70多倍。

2. 潜在的市场越大,机会越多

由于小盘股在本质上比大盘股风险更大,所以投资者最好去寻找那些服务于大规模而且快速发展市场的小公司的机会,以降低风险。Cabot分析师Tyler Laundon将这称为“大数定律”。也就是说,即使一家公司只抓住了一小部分,整体市场的巨大规模也创造了巨大的上升潜力,同时降低了整体风险。

举个例子,阿尔茨海默症现在是全球65岁以上成年人的第五大死因,影响到580多万人。阿尔茨海默氏症的治疗费用预计将从2020年的3050亿美元攀升至2050年的超过一万亿美元。

如果一家公司,哪怕是占领这个市场的一小部分,都会给投资者带来巨大的机会。

3. “抢在进站前上车”,在机构和大型投资者注意到之前投资小公司

在投资小盘股方面,时机就是一切。在共同基金、对冲基金和养老金推动股价上涨之前进入市场是至关重要的。通过研究高增长、新兴起的市场,散户投资者可以获得比大型机构参与者更多的研究优势,并尽早占有一席之地。

Laundon喜欢那些机构持股比例低于50%的公司,有望在大投资者后来上车时从价格上涨中获益。

4. 值得投资的小盘股应该兼具成长性和价值

投资一家公司一开始可能因为一个伟大的想法;然而,在做出购买决定时,考虑估值也是至关重要的。一只优质的小盘股将以可观的销售额增长来证明其投资价值,同时其市场潜力与总市值相比,价值仍然被低估。

Laundon还指出,资产负债表也很关键。他更喜欢有足够现金储备的公司,有助于度过任何不可预见的干扰,最好是很少或没有债务。

Motley Fool对投资小盘股的建议

事实上,在线财务规划和投资咨询公司Motley Fool就一直是小盘股的杰出拥护者。

根据其网站上最近发布的一篇文章,通过明智地投资于小盘股而获得巨大回报的潜力,归根结底是要确定具有最大长期增长能力的企业。为此,Motley Fool确定了两个关键指标:收入增长和利润潜力。

收入增长可能是挑选小盘股时需要关注的最重要因素。这些年轻的公司应该能够提供比更成熟的企业更高的收入增长。一只有吸引力的小盘股应该录得至少20%的持续收入增长;如果增长下降,这可能预示着该行业正在迅速成熟,或者增长只是昙花一现。

这一条对许多新入手小盘股的投资者来说是很难消化的:因为许多小盘股公司还没有实现盈利。不过,这应该不会影响到长期增长潜力。通常情况下,这些年轻的小市值公司正在进行大量投资,为未来的增长创造条件,因此,即使它们现阶段没有盈利,投资者也不应该忽视它们以后实现盈利的能力。

因此,审查一家公司的利润率以衡量他们是否正朝着盈利的正确方向发展是有必要的。然而,投资者应该关注的不仅仅是利润,而是一家小盘股公司在其市场上有什么价值或竞争优势。

BevCanna是一只理想的小盘股选择吗?

BevCanna Enterprises Inc. (CSE: BEV) 是一家加拿大小盘公司,拥有多样化的碱性、植物性、大麻饮料和保健品补充剂产品组合。除了市场领先的TRACE矿泉水品牌外,BevCanna还为内部和白标客户开发和生产大麻浸泡饮料和基于CBD的天然健康产品。

但该公司会是一个很好的小盘股投资机会吗?

市场机会测试

首先要回答的问题是,大麻浸泡产品市场是否足够大,是否能够保障投资这支股票的安全性。对于BevCanna来说,答案是肯定的。

全球大麻饮料市场正在蓬勃发展。目前,在美国购买的大麻产品中有15%是大麻饮料,还有四分之一的消费者表示愿意尝试大麻饮料。随着娱乐用大麻在更多州的合法化,这一市场份额可能出现爆炸性增长。

娱乐用大麻现在在美国18个州是合法的。但是,其他十几个州已经努力使医用大麻合法化,这可能意味着全面合法化不会太久。

即便是美国大麻完全合法化无法实现,全球大麻饮料市场预计到2024年将达到58亿美元,远高于2020年底的18.2亿美元。百威英博和Molson Coors等大牌酒精饮料品牌一直在向大麻饮料市场倾注资金。尽管新冠疫情爆发带来的挑战延缓了生产和营销,但这个基本未开发的市场可能正在为一个巨大的增长做准备。

增长和价值测试

BevCanna的增长潜力基于其进入饮料市场的多个细分市场。

今年2月份,BevCanna收购了Naturo。这笔交易使BevCanna拥有了一个价值1800万加元的专有现场天然碱性泉水蓄水层、一个由3000多家零售店组成的成熟的销售和分销网络、TRACE矿物饮料品牌,以及315英亩的户外可耕地和一个价值1040万加元的40,000平方英尺的大容量饮料设施。

7月份,BevCanna的全资子公司Naturo被卑诗省森林、土地、自然资源运营和农村发展部选中,为该部的野火服务部门生产和提供TRACE品牌的特别限量版白标矿泉水。

BevCanna正在壮大的大麻饮料部门被销量第一的美国大麻饮料公司Keef选中,成为该品牌在加拿大的独家生产和经销商。BevCanna最近为Keef完成了第一次商业化生产,产品现在可以在加拿大特定的零售商处购买。

BevCanna的价值还在于其在安大略省、阿尔伯塔省的分销渠道的收入潜力,以及其白标业务。该公司最近收到了安大略省大麻商店(OCS)和阿尔伯塔省博彩和酒类委员会(AGLC)的多产品清单和采购订单,涉及Keef品牌产品和白标客户Green Monké。

8月19日,BevCanna宣布其大麻饮料部门又增加了一个白标客户。该公司与The Tinley Beverage Company Inc. (CSE: TNY) (TCQX: TNYBF) 签署了一份制造和分销协议,共同为加拿大市场制造其获奖的大麻饮料。

所以,投资者要睁大眼睛。如果你也对前途光明的大麻饮料市场感兴趣,BevCanna绝对是一只非常值得关注的小盘股。

免责声明:NAI有偿发布此内容。此内容中所含材料仅供参考,无意构成在任何司法辖区进行证券发行。此内容不应解读为买卖产品或证券的要约、招揽或推荐。

大麻 大麻 大麻饮品 投资 消费品及服务