这支贵金属股票成功规避了采矿行业的大部分风险

矿业股
发布于: 5月 21, 2022
编辑: Caroline Kong

当股市出现大幅波动时,投资者会很自然地将目光转向那些风险比较小的股票。一些传统的低风险投资包括贵金属,如黄金和白银。但是传统的贵金属矿商的股票并不完全是投资组合中风险最小的选择。

好在,贵金属行业有这样一类公司,几乎可以规避掉与传统采矿业务相关的大部分风险。

流转模式是投资贵金属的一个好方法

比如,像Wheaton Precious Metals (TSX:WPM)(NYSE:WPM)等贵金属流转公司为投资者提供了一种独特的投资贵金属的方式,同时绕开了传统矿业公司特有的风险。

简而言之,流转金属公司不实际拥有任何矿场,而是通过在前期向传统矿商提供资金注入,然后由传统矿业公司开展矿山建设和运营。作为提供初始预付资金的回报,流转企业被允许以折扣价格购买未来从矿山生产的一部分贵金属。

而且这个折扣力度相当大,购买每盎司黄金的价格甚至可以低到450美元,而购买白银的价格可以低至每盎司4美元。买入到这些金属后,流转企业就可以按现行市场价格出售。

目前,市场上每盎司黄金和白银的价格分别接近1850美元和22美元。

贵金属流转企业的风险小得多

事实上,流转模式本身的优点很多,首先就是整体风险很小。原因是流转企业实际上并不拥有任何这些矿山,与拥有矿山的传统矿商相比自然规避了很多运营和许可风险,这就转化为了较低的整体成本。

其次,因为流转企业不实际拥有或经营矿场,而只限于前期投资,这使其更容易将业务扩展到其他项目上。就Wheaton而言,该公司拥有一个分散在三大洲的23项采矿业务的多样化组合,还拥有另外13个处于不同开发阶段矿山的流转权益。由于这些矿山可以生产各种不同的金属,对于Wheaton而言,这就转化为黄金、白银、钯金和钴的产量。

如何转化为公司业绩?

该公司在本月初报告了2022年第一季度业绩,收入为3.07亿美元,产生的现金流为2.1亿美元。总体而言,该公司本季度的净利润为1.57亿美元。

相比之下,Wheaton去年同期报告的净利润为1.62亿美元,收入为3.24亿美元。销售的黄金当量盎司数量的减少被认为是业绩下滑的主要原因。

另外值得一提的是股息,该公司当前的季度股息收益率为1.49%。虽然不是贵金属公司中最高的,但却是最有保障的,而且还在继续增加。而且,当前的股息比去年同期有7%的稳固增长。

要不要买入Wheaton的股票?

在股市,没有一项投资是完全没有风险的,Wheaton也不例外。但总体而言,Wheaton处于一个有利的位置,值得在更大的多元化投资组合中占据一席之地。

如果您也对投资贵金属股票感兴趣,不妨关注一下这家公司:Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)。公司位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。

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