知名资管公司建议投资者2022年配置10%的大宗商品,包括黄金

2022年投资大宗商品
发布于: 11月 29, 2021
编辑: Caroline Kong

由于一些投资者担忧,美联储2022年在收紧货币政策上可能比预期得更加雷厉风行,黄金市场近期颇有些风声鹤唳的感觉,也在努力地吸引新的做多动力。

上周,美国总统拜登提名现任美联储主席鲍威尔再领导美联储四年后,黄金市场承压下挫。鲍威尔的连任提名令一些投资者揣测其在任上的第二个四年会更加倾向于鹰派。

不过,资产管理公司WisdomTree的股票策略主管Jeff Weniger在最近接受Kitco News的电话采访时表示,由于通胀上升仍然是一个威胁,投资者应该在2022年寻求拥有更多的实物资产,并减少持有债券。他补充道,谁是美联储的掌舵人并不重要,因为加息仍然跟不上通货膨胀的步伐。“美联储是否落后于通胀曲线的答案是绝对肯定的,100%的肯定。”

目前,价格压力是由全球供应紧缩推动的。虽然供应链中断的问题应该在2022年得到解决,但Weniger表示,随着消费者试图恢复正常生活并从COVID-19大流行中走出来,全球经济将面临需求上升,特别是服务需求。旅行数据显示,美国的航空交通已经恢复到2019年的水平。

Weniger指出,有很多被压抑的服务需求,随着供应链的恢复,这将是下一个通胀威胁。2022年,通货膨胀仍将是一个问题,只是压力将略有不同。虽然预计通胀率将从10月份的31年高点6.2%的水平下降,但Weniger仍然认为通胀率会高于4%。

他补充道,更高的通货膨胀率可能会迫使美联储比预期更早地提高利率。不过,投资者需要关注大局。

目前,市场预计美联储将在2022年6月前加息,并在对总共三次加息进行定价。

Weniger提醒投资者,“我们假设是这样,或者明年甚至有四次加息。但这并不排除大宗商品价格反弹的可能性。如果你的资金在1%左右,而通货膨胀率在3%或4%,这仍然是极其宽松的货币政策。”在这种环境下,建议投资者采用传统的60/40投资组合模式,并对其进行调整,加入黄金、白银和石油等商品,60/30/10的投资组合模式可能更合适。

他补充道,即使两年期票据的收益率上升到1.5%,比目前的水平增加200%,对投资者或从回报的角度来说都没有吸引力。唯一的吸引力是多元化的效果,但投资者可以在大宗商品中获得同样的结果。如果通货膨胀继续上升,商品将成为投资组合中的舒缓剂。

至于一些投资者担心的滞胀,即通货膨胀上升和经济增长下降的环境,出现在2022年,Weniger表示,这不是他们看到的一个主要情况。他解释道,美国消费者正在花费囤积的现金,而失业率在继续下降,这一系列因素并没有指向2022年的增长放缓。

至于股市的机会,Weniger表示,投资者可以深入研究一些价值型股票比如矿业股,尽量远离那些巨无霸的增长型股票。

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Newrange Gold Corp.(新域黄金) (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)

Newrange Gold Corp.成立于2006年,前身是Colombian Mines Corporation,致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区,2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月,该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场,该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目,致力于为股东创造长期、可持续的价值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。

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