等金价涨到$2500,你会后悔没早点买这三只黄金股票

金价
发布于: 6 月 8, 2023
编辑: Caroline Kong

如果你也和我一样,认为贵金属黄金价格有可能在未来12个月内达到每盎司2500美元。那么,现在就是研究将一些最好的黄金股票加入投资组合的好时机。因为一旦贵金属价格飙升,一些有前景的黄金股除了健康的股息增长外,还将带来强劲的资本收益。

看涨金价的理由很多,包括央行持续购买。世界黄金协会的一项调查表明,24%的中央银行打算在未来12个月内增加黄金持有量。还有62%的央行认为,在未来几年,黄金将在外汇储备中占有更大的份额。而央行囤积黄金的关键原因包括通货膨胀、地缘政治紧张和外汇储备多样化。下面这三只黄金股票,有很大的为股东创造价值的潜力,投资者近期可以考虑买入。

Newmont Corporation (NEM)

纽蒙特Newmont Corporation (NYSE:NEM)是全世界最大的黄金公司,目前提供3.8%的股息收益率,远期市盈率为16.8倍。如果黄金交易价格达到每盎司2500美元,预计这只黄金股票会从当前位置反弹40%至50%。摊开来说,该公司预计,金价每上涨100美元,属于纽蒙特的自由现金流(FCF)就会增加4亿美元。因此,金价上涨500美元将转化为每年20亿美元的增量FCF。这将促使该股提高股息,并进一步改善公司的信用指标,推动估值向上调整。

上月,纽蒙特达成最终协议,以200亿美元收购Newcrest Mining (OTCMKTS:NCMGF)。这项收购将提高该公司的黄金储备,并有助于实现铜生产的多样化。凭借投资级的资产负债表和强大的流动性缓冲,此次收购不会对公司的信用状况造成压力。而展望未来,纽蒙特还预计将降低生产每盎司黄金的全部维持成本,这将有助于扩大EBITDA利润率,即使金价在反弹后处于横盘状态,该公司股价也会有强大的支撑力。

Kinross Gold (KGC)

在规模较小的金矿商中,如果黄金交易价格达到每盎司2500美元,Kinross Gold (NYSE:KGC)股价可能至少会翻一番。虽然是一只低价股,但该公司的基本面很强,而且支撑价格上涨的因素有很多。首先,Kinross在2023年第一季度结束时,总的流动资金为17亿美元,运营现金流为2.59亿美元。因此,Kinross有很高的财务灵活性来追求积极的增长。

去年,由于地缘政治的原因,Kinross不得不出售了在俄罗斯的资产。未来,该公司很可能会寻求收购机会,以提高储量和生产能力。值得指出的是,该公司目前的资产基础确保了2025年的稳定生产。假设黄金价格为每盎司2500美元,该公司每年的运营现金流将超过15亿美元。这将为股息增长提供充足的空间。因此,在13.3倍的远期市盈率下,这是一只必须买入并且持有的股票。

Barrick Gold (GOLD)

巴里克黄金Barrick Gold (NYSE:GOLD)是黄金股中非常有吸引力的名字。这只黄金股目前的股息收益率为2.3%,股价在过去长达六个月的时间里一直在横盘整理。然而,向上突破似乎迫在眉睫。该公司首席执行官Mark Bristow近期对黄金和铜价表示出极度看涨的观点。他表示,该公司正在寻找潜在的收购目标,而潜在收购交易正是推动股价上涨的催化剂之一。

2023年第一季度,巴里克黄金公司报告的运营现金流为7.76亿美元,意味着年化运营现金流为31亿美元。如果黄金价格在每盎司2500美元左右,巴里克的现金流可能超过50亿美元。这将为强劲的股息增长提供充足的空间。凭借强大的铜和黄金资产组合,即使没有任何潜在的收购,巴里克也拥有稳定生产的能力。考虑到投资级的资产负债表和现金流状况,这只黄金股的价值应该是被低估了。

如果您对投资黄金股票感兴趣,请关注NAI500每周精选的金属投资机会:

Emergent Metals Corp. (TSXV: EMR, OTCQB: EGMCF)

Emergent Metals Corp. 是一家专注于在内华达州和魁北克省进行黄金、白银和基本金属勘探的公司。公司的战略是在买方市场环境中寻找资产收购标的,通过对历史勘探数据的计算机化和重新建模、新的勘探以及现代地球物理勘测的应用来增加收购标的的价值,并通过出售、合资、期权、权利金和其他商业交易寻求资产剥离,以推进其项目并为股东创造价值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。

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