黄金股仍然是最好的避险资产,这些股票11月份别错过

黄金股
发布于: October 27, 2021
编辑: Caroline Kong

黄金自古以来就一直被视为市场动荡时期的避风港。许多投资者通过购买勘探和开采公司的股票,获得了投资黄金的机会。黄金行业的一些龙头企业包括加拿大的Franco Nevada Corp. (FNV)、纽蒙特Newmont Corp. (NEM)和澳大利亚的Newcrest Mining Ltd. (NCM)一直也都是市场关注的焦点。

过去一年,以VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)为代表的黄金股表现远不及大盘,截至2021年10月26日,GDX在过去12个月中总回报率为-12.5%,Russell 1000 ETF指数同期的总回报率为36.9%。

不过,黄金在对冲通胀和股市风险方面仍然是最好的选择之一,所以投资者11月份仍然可以从下面这些最具价值、增速最快和上涨势头最好的黄金股票中寻找机会。

最具价值的黄金股

价值投资是一种基于因素的投资策略,包括挑选认为交易价格低于其内在价值的股票,通常通过衡量股票价格与一个或多个基本商业指标的比率。最常用到的指标就是市盈率(P/E)。在价值投资者看来,如果一家企业与它的内在价值相比是便宜的,在这种情况下,以它的市盈率来衡量,股价可能比其他企业上升得更快,因为价格与公司的价值恢复一致。下面是过去12个月追踪市盈率最低的黄金股票。

最具价值的黄金股
股价 ($) 市值 ($10亿) 近12个月市盈率
Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW) 14.02 101亿 3.4
Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO) 14.88加元 13亿加元 3.8
Gran Colombia Gold Corp. (GCM.TO) 5.30加元 5亿加元 3.8
Calibre Mining Corp. (CXB.TO) 1.59加元 5亿加元 5.1
Equinox Gold Corp. (EQX.TO) 9.96加元 30亿加元 5.5

来源:YCharts

  • Sibanye-Stillwater Ltd.: Sibanye-Stillwater是一家位于南非的贵金属生产商,开发和开采矿产资源。其多元化的投资组合包括在美国和南非的铂族金属业务,在南非的黄金业务和项目,以及在北美和南美的铜、金和铂族金属勘探项目区。该公司最近还在芬兰投资了一个氢氧化锂项目。Sibanye-Stillwater是最大的铂金主要生生产商,第二大钯金生产商,按黄金当量计算,在全球黄金生产商中排名第三。该公司最近宣布,已同意以10亿美元现金收购位于巴西的Santa Rita镍矿和Serrote铜矿的100%股权,以及涵盖Santa Rita未来潜在地下生产的5.0%净熔炼所得权利金(NSR)。交易预计将在2021年底完成。
  • Torex Gold Resources Inc.: Torex Gold Resources是一家加拿大的中级黄金生产商,致力于勘探、开发和经营其100%拥有的位于墨西哥Guerrero金矿带上Morelos黄金项目区,占地面积约2.9万公顷。公司的主要资产包括:由露天矿和地下矿组成的El Limon Guajes矿山综合体;以及处于高级开发阶段的Media Luna项目。Torex的股票也在美国场外市场交易,股票代码为TORXF。
  • Gran Colombia Gold Corp.: Gran Colombia Gold是一家总部设在加拿大的中等规模的黄金生产商,在拉丁美洲有采矿业务。该公司是哥伦比亚最大的地下黄金和白银生产商,在其高品位的Segovia矿区经营着几个矿场,同时在努力推进其最近在圭亚那收购的Toroparu项目,并对其他一些矿产项目进行投资。Gran Colombia Gold的股票也在美国场外市场交易,代码为TPRFF。
  • Calibre Mining Corp.: Calibre Mining是一家总部设在加拿大的多资产黄金生产商,在拉丁美洲开展业务。该公司经营三个生产型金矿,均位于尼加拉瓜,分别是:El Limon矿,占地12,000公顷;La Libertad矿,占地约10,937公顷;以及Pavon金矿,占地31.5平方公里。Calibre也有在美国进行场外交易的股票,股票代码为CXBMF。该公司最近宣布,已同意收购一家在美国开展业务的黄金生产商Fiore Gold Ltd. (TSXV:F.V; OTC:FIOGF)的所有已发行普通股,每股Fiore普通股的隐含价值为1.80加元(1.45美元)。交易预计将于2022年1月完成。
  • Equinox Gold Corp.: Equinox Gold是一家位于加拿大的多资产矿业公司,完全在美洲范围内运营。该公司在加拿大、美国、墨西哥和巴西拥有七个运营中的金矿和四个增长项目,预计将实现100万盎司的黄金年产量。该公司股票也在美国纽约证券交易所Arca交易所交易,代码为EQX。

增速最快的黄金股

以下是根据一个增长模型排名选出的顶级黄金股,该模型将公司最近一个季度的年同比收入增长百分比和最近一个季度的年同比每股收益(EPS)增长百分比按50/50权重进行评分。销售和盈利都是公司成功的关键因素。季度EPS或收入增长超过2500%的公司被作为异常值排除在外。

增速最快的黄金股
股价 ($) 市值 ($10亿) 每股收益增长 (%) 收入增长 (%)
Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO) 14.88加元 13亿加元 1,430 67.2
Lundin Gold Inc. (LUG.TO) 11.83加元 28亿加元 N/A 1,360
Wesdome Gold Mines Ltd. (WDO.TO) 11.41加元 16亿加元 463.3 16.6
Calibre Mining Corp. (CXB.TO) 1.59加元 5亿加元 N/A 338.7
SSR Mining Inc. (SSRM.TO) 20.49加元 44亿加元 N/A 261.1

来源:YCharts

  • Torex Gold Resources Inc.: 见上文中的公司介绍。
  • Lundin Gold Inc.: Lundin Gold是一家加拿大的矿业公司,拥有位于厄瓜多尔东南部的Fruta del Norte地下金矿,这是一个价值数百万盎司的高品位黄金资产。该矿于2019年11月投产,预计每年平均生产34万盎司黄金。该公司也有在美国进行场外交易的股票,股票代码为FTMNF。上表中无法计算Lundin Gold的EPS增长率,原因是该公司由于COVID-19而暂停生产,所以没有报告去年同期的EPS数字。
  • Wesdome Gold Mines Ltd.: Wesdome Gold Mines是一家总部设在加拿大的中等规模金矿公司,在加拿大安大略省和魁北克省开展业务。其Eagle River综合体位于安大略省,由一个地下矿和一个露天矿组成。该公司还在积极勘探位于魁北克省的Kiena采矿综合体。Wesdome的目标是通过其两个采矿综合体生产超过20万盎司的黄金。该公司还拥有在美国进行场外交易的股票,股票代码为WDOFF。Wesdome Gold Mines在8月宣布了2021财年第二季度的财务业绩,即截至2021年6月30日的三个月期间,与去年同期相比,该公司的净收入和总综合收入增长了5倍多,收入增长了16.6%。净收入主要受到两个一次性项目的推动:税前减值回拨费用和处置公司Moss Lake矿产的税后收益。
  • Calibre Mining Corp.: 见上文中的公司介绍。上表中无法计算Calibre Mining的EPS增长率,因为其EPS从去年同期的负数变为最近一个季度的正数。
  • SSR Mining Inc.: SSR Mining是一家总部设在加拿大的中级金矿公司,经营位于美国、土耳其、加拿大和阿根廷的四项生产资产,以及在美国、土耳其、墨西哥、秘鲁和加拿大的开发和勘探资产。该公司的四项运营资产在2019年生产了超过72万盎司的黄金和770万盎司的白银。SSR Mining的股票也在美国纳斯达克交易,股票代码为SSRM。上表中无法计算SSR Mining的EPS增长率,因为其EPS从去年同期的负数变为最近一个季度的正数。

最具上涨势头的黄金股

追逐上涨势头也不失为一种投资策略,即投资于价格上涨速度高于市场整体的股票。投资者认为,那些已经超越市场的股票往往会继续保持这样的势头,因为推高股价的因素不会一下子消失。此外,其他投资者为了从股价的上涨中获益,往往会购买这些股票,进一步抬高股价。以下是过去12个月投资总回报率最高的股票。

最具上涨势头的黄金股
股价 ($) 市值 ($10亿) 追踪12个月总回报 (%)
New Found Gold Corp. (NFG.V) 10.69加元 17亿加元 269.9
Marathon Gold Corp. (MOZ.TO) 3.07加元 7亿加元 35.2
Argonaut Gold Inc. (AR.TO) 3.42加元 11亿加元 33.1
Corvus Gold Inc. (KOR) 4.04加元 5亿加元 29.5
Karora Resources Inc. (KRR.TO) 4.37加元 6亿加元 25.2
iShares Russell 1000 ETF (IWB) N/A N/A 36.9
VanEck Gold Miners ETF (GDX) N/A N/A -12.5

来源:YCharts

  • New Found Gold Corp.: New Found Gold是一家位于加拿大的矿产勘探公司,从事收购、勘探和评估资源项目区,主要专注于位于加拿大纽芬兰和拉布拉多省的金矿。该公司目前正专注于推进其在纽芬兰省100%拥有的Queensway黄金项目。New Found Gold的股票也在美国场外市场交易,代码为NFGFF。
  • Marathon Gold Corp.: Marathon Gold是一家加拿大的黄金开发公司,正在努力推进其100%拥有的Valentine黄金项目,该项目位于加拿大公认的世界顶级矿区之一,是一个露天采矿和传统的加工业务,矿山寿命预计为13年,定于2023年首次投产。该公司股票也在美国场外市场进行交易,股票代码为MGDPF。
  • Argonaut Gold Inc.: Argonaut Gold是一家总部设在加拿大的黄金公司,从事黄金的勘探、开发和生产。其主要资产包括:位于墨西哥的El Castillo综合体,由El Castillo和San Agustin矿组成;同样位于墨西哥的La Colorada矿;以及美国的Florida Canyon矿。该公司的高级勘探项目包括墨西哥的Cerro del Gallo和Ana Paula项目,加拿大的Magino项目,以及整个北美的一些其他项目。Argonaut Gold也有在美国进行场外交易的股票,股票代码为ARNGF。该公司在10月中旬宣布,其子公司Minera Real Del Oro S.A. de C.V.以近580万美元从Fresnillo PLC (OTC:FNLPF)收购了其San Agustin矿周围的关键矿产特许权,此举大大增加了其在San Agustin地区的潜在勘探面积。
  • Corvus Gold Inc.: Corvus Gold是一家位于加拿大的初级勘探和开发黄金公司,重点是推进其100%拥有的North Bullfrog项目,该项目位于内华达州,占地面积为6平方公里。该公司另一个100%拥有的项目是Mother Lode,占地面积为36.5平方公里。Corvus Gold在9月中旬宣布,同意被AngloGold Ashanti Ltd.以3.7亿加元收购。交易预计将在2022年第一季度完成。
  • Karora Resources Inc.: Karora Resources是一家总部设在加拿大的多资产矿产资源公司,主要致力于收购、勘探、评估和开发贵金属资产。该公司的两个主要黄金生产业务是Beta Hunt矿和Higginsville黄金业务,都位于澳大利亚的Norseman-Wiluna绿岩带上。Karora也有在美国进行场外交易的股票,股票代码为KRRGF。Karora在10月中旬宣布,2021财年第三季度实现了创纪录的30,365盎司的黄金产量,售出28,935盎司黄金。

如果您也对投资黄金股票感兴趣,请关注NAI500每周精选的贵金属投资机会:

Newrange Gold Corp.(新域黄金) (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)

Newrange Gold Corp.成立于2006年,前身是Colombian Mines Corporation,致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区,2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月,该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场,该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目,致力于为股东创造长期、可持续的价值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。

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