在通胀和美联储加息拉扯中,黄金下周何去何从?

黄金交易形态
发布于: 6月 10, 2022
编辑: Caroline Kong

最近一段时间,黄金价格不断被通货膨胀和利率上升两股力量拉扯,不过,分析师认为,由于贵金属价格在本周结束时稳稳站上每盎司1850美元以上的区间上端,交易的势头和投资情绪可能转向看涨。

金价在过去三周一直徘徊在每盎司1850美元左右,在周五早盘承受了一些强烈的抛压之后,贵金属价格出现了戏剧性的反弹。纽约商品交易所的8月黄金期货大致以1.5%的涨幅结束本周,最后成交价为1876.50美元。

据一些市场分析人士称,令人失望的经济数据,包括比预期更热的通货膨胀,为贵金属提供了新的看涨动力。同时,股票市场的进一步疲软正在提高黄金的避险吸引力。RJO Futures的高级市场分析师Bob Haberkorn表示,“投资者再次将黄金视为通胀对冲和避险资产。”

在美国劳工部表示其5月份消费者价格指数全年上涨8.6%之后,整体市场情绪在周五转为负面。在食品和能源价格上涨的推动下,美国消费者价格已经创下40年新高。

密歇根大学今日表示,其消费者情绪指数降至50.2,是50年来的最低水平。与此同时,消费者预计未来12个月的通货膨胀率将上升5.4%。Haberkorn指出,股票的下跌和黄金的反弹表明,市场开始意识到,美联储在驯服通胀方面无能为力。就算是美联储未来将继续提高利率,也不可能高到足以抵消通货膨胀的程度。他补充道,“在这个市场中,投资者需要的唯有黄金。”

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示,消费者价格的上涨正在提高政策错误的风险,不仅来自美联储,而且来自全世界的央行。

黄金仍需应对美联储和利率上升问题

虽然目前的势头对金价上涨有利,但市场仍然面临一些挑战性的阻力,因为预计美联储将在下周加息50个基点。Hansen表示,他对下周的金价持中立态度,因为市场正试图弄清利率最终会达到何种程度。他指出,投资者现在不清楚市场会向哪个方向发展。在我们看到持续高于1875美元的走势之前,一大部分投资者可能仍在观望。

道明证券的商品策略主管Bart Melek表示,在美国央行的货币政策会议之后,下周金价可能会回落到每盎司1850美元下方。他补充道,在短期内,利率上升对黄金仍是不利的。不过,Melek补充道,问题仍然是美联储将如何致力于抑制通货膨胀,以及是否会冒着将经济推向衰退的风险。长期而言,Melek表示,他仍然看涨黄金,因为预计美联储未来“在加息问题上会有所松动。”

关注下周的消费数据

在市场密切关注通货膨胀的同时,分析师和经济学家还表示,投资者需要关注消费数据,下周的美国零售销售将成为焦点。Hansen认为,如果通货膨胀继续对消费者造成影响,消费疲软将导致经济增长下滑。

经济学家指出,今年迄今为止,强劲的劳动力市场和储蓄上升帮助支持了消费者;然而,由于购买力减弱,储蓄已经减少。CIBC的经济学家表示,鉴于经济领域相对于服务领域的过剩,价格上涨对实际收入的挤压将对未来的商品支出产生特别大的影响。而且,由于较高的利率限制了对大件商品和住房相关支出的需求,今年下半年的总消费增长将放缓。

下周的数据

周二:美国 PPI数据

周三:美国零售销售、纽约州制造业调查、FOMC货币政策会议

周四:瑞士央行货币政策会议、英国央行货币政策会议、费城联储调查、周申请失业救济金人数、美国住房开工率、日本央行货币政策会议

周五:美联储主席鲍威尔在美元的国际角色会议上致辞

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Newrange Gold Corp.(新域黄金) (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)

Newrange Gold Corp.成立于2006年,前身是Colombian Mines Corporation,致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区,2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月,该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场,该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目,致力于为股东创造长期、可持续的价值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。

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